[資訊分享] 憂債務危機蔓延　再掀金融海嘯希臘求助美國打擊炒家

希臘日前推出減赤大計後，市場對其債務違約風險上升的憂慮降溫，惟當地總理帕潘德里歐仍擔心炒家繼續興風作浪，會導致該國債務危機再惡化並蔓延鄰國，繼而引發新一輪金融危機，遂呼籲美國總統奧巴馬協助歐洲打擊投機活動，矛頭直指信貸違約掉期（CDS）投機者。

帕潘德里歐周末與法國總統薩爾科齊等歐盟高官開會後，昨與奧巴馬會晤，直言希望美國能協助歐洲打壓不負責任的投機者，因他們只着重眼前利益，破壞金融市場秩序，並無視炒賣活動對宏觀經濟體系的影響，倘歐洲危機擴散，將重蹈兩年前由美國帶頭掀起環球金融危機的覆轍。

德法齊撐監管CDS
他又指CDS是災禍源頭，破壞希臘及整個金融市場，故點名譴責炒賣CDS的投機者，「市場讓這些炒家購買希臘債務違約保險，等同容許某人替鄰居購買火災保險後，然後縱火以騙取賠償」。他希望歐美監管機構能加強立法監管這些投機活動，否則任何小問題都可以令目前已相當動盪的體系造成嚴重衝擊。
除希臘外，德法兩國亦聲言要盡快監管CDS市場，德國總理默克爾稱，歐盟應帶頭打擊CDS這種投機性十分重的產品，美國亦應協助。事實上，自去年11月希臘爆發債務危機後，當地CDS急升，導致希臘十年期國債與同期德國國債息差倍增，意味希臘發債成本較其他歐盟成員國高一倍。

一月554億流入對冲基金
國際評級機構惠譽則認為，雖然歐洲可能出現主權債務違約，但歐元區不會因此瓦解。該機構董事總經理庫爾頓指，現時愛爾蘭及希臘評級恰當，當局正審核葡萄牙剛公佈的減赤預算方案。
歐元區危機仍有隱憂，歐元昨跌見1.3537美元，跌0.97美仙。英國財赤進一步擴大，加上評級機構惠譽指英國主權信貸情況惡化，英鎊亦跌至1.4937美元，跌1.29美仙。
儘管近日要求政府加強監管投機活動聲音此起彼落，惟對冲基金1月份仍錄得71億美元（約554億港元）資金流入，扭轉前一個月流出40.7億美元的情況，管理資產增至1.5萬億美元，反映投資者在目前動盪市況下傾向尋求高回報高風險項目。

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惠譽警告調低葡萄牙評級，令歐洲債務危機陰影揮之不去，歐美股市偏軟，道瓊斯工業平均指數昨早段最多跌18點。市場憂英國銀行須巨額集資，或削減資產規模，更導致英國銀行股沽壓沉重，美國銀行股亦無運行。
瑞信分析員皮爾斯稱，英國大型銀行資產負債表規模或需縮減5300億英鎊（約6.78萬億港元），以符合新資本要求。他預期監管當局將要求銀行在未來3至4年額外籌集4200億至7500億英鎊長期資本，單靠發行證券難以達標，料需將資產規模縮減6%至18%。
他預期巴克萊、萊斯和蘇格蘭皇家銀行無法大幅縮減資產規模，最終被迫以高昂成本集資，三行股價昨最多挫2.4%至3.9%，渣打集團（2888）倫敦股價亦較港跌近2%。穆迪亦警告，部份未能改善資本狀況的英國銀行，其財務實力評級將被調低。美國銀行股亦受壓，摩通、富國及美銀早段曾跌逾1%。

道指早段偏軟

惠譽高級總裁拉克溫斯警告，若葡萄牙改善財赤措施不足，將考慮調低其AA信貸評級，打擊投資氣氛。開市後一小時（本港昨晚11時半），道指倒升6點，報10559點，標普500指數升不足1點，報1139點；納斯達克綜合指數升5點，報2337點；英、法股尾段跌0.03%至0.23%，德股升0.03%。
昨為美股牛市一周年，標指期內升68%，油價更跑贏股市，升75%。今年迄今油價升3%，亦領先標指的2%升幅。受美元回升影響，紐約期油昨最多跌1.71美元或2%，報每桶80.16美元，現貨金則跌14.67美元或1.3%，報每盎斯1108.88美元。

紐約聯儲銀行將增加參與逆向回購協議的金融機構數目，包括把貨幣市場基金納入為交易對手，為進一步抽走金融體系過剩資金鋪路，但強調措施只是退市步驟之一，不代表會改變貨幣政策。
該行稱，原本只會與18個莊家債商進行逆向回購協議，但聯儲局在金融海嘯期間向市場注入太多資金，故須透過逆向回購抽走多達5000億美元，惟受金融海嘯蹂躪的莊家債商正重整資產負債表，單靠它們難以「完成任務」，因此決定增加參與機構數目。
聯儲銀行規定，有意申請作為對手交易商的金融機構，必須為開業至少一年的美國貨幣基金，過去連續六個月淨資產規模不少於200億美元，並且在相關市場有一定經驗。其中一家莊家債商巴克萊資本貨幣市場策略師阿巴特認為，聯儲局對貨幣市場基金的資格有要求，只有具相當規模的貨幣市場基金才能參與交易。