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[心水分析] 財智語陸:中石化(386）建議買入[陳永陸]20070920

1^# 大中小 taro (IP: x.189.132.x) 發表於 2007-9-20 09:07 發短消息只看該作者

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水位充足中石化可跟進

美國聯儲局減息半厘，美股周二晚急彈335點，有點令市場意外。姑勿論如何意外，港股的強勢仍然繼續，原本沒打算跟減息的本地銀行，現在主動減息0.25厘，令港股又有藉口向上。
在本欄已多次提過，港股自我形象越來越明顯，加上國內資金令港股A 股化，相信後市會有更多意想不到情況出現，因此仍是那一句，要留些貨底看門口。平心而論，現在沒可能用一些基本因素去解釋股市，簡單言之，盤路是中資對外資「大撼大」的格局，有些前輩級的老行尊，亦不得不承認，傳統的投資智慧已未必可套用在目前的大時代，總之有盤到便跟。
股市贏輸的關鍵，除了眼光與子彈外，最重要還是信心，這個大升浪中，20%的人贏了市場80%的錢，利潤夠厚，用自己的利潤繼續錢搵錢，投資者入市自然夠狠，因此在客觀條件暫時利好股市的大前提下，短期港股仍有向上突破的條件。

控追落後

以前資金要挾大市，中移動（941）及控（005）定必是首選，可惜次按問題令控成為扶不起的「阿斗」，資金也寧作他選。今次情況有些不同，姑勿論聯儲局之後會否再減息，但有一點已可以肯定，就是美國政府已將次按問題放在較重要的位置，有利進一步紓緩控所面對的不明朗因素，對一直大落後的控一定是利好因素，如果信大市會繼續挾，控仍大有追落後的空間，此為千載難逢的一大機會，相信有機會試高位。
不少投資者對中資股情有獨鍾，如吼落後的可選中石化（386）。昨日在電台已提過，中石化之所以落後，一來是油價急升影響下游業務，二來是國內成品油機制仍未出台，成品油要加也加不了。我相信短期內成品油機制仍未可以出台，但這已為市場所消化。
中石化早前公布中期業績，純利按年升65%至362億元人民幣，主要貢獻是來自營銷、分銷和化工業務的增長，即使下半年實現油價高企或會影響盈利增長步伐，但我仍相信三者的優勢可抵銷此負面因素。
昨日市場傳中石化注資，股價成交急增，A 股一度漲停板，姑勿論傳聞是否落實，以目前的資金市況，股價升幅也不會只得一兩日貨色。中石化始終大落後於大市及H 股指數，加上轉虧為盈，而目前中石化的公平價值大約為每股10.5元人民幣，以昨日收市價8.5元計，07年PE 不足12倍，估值合理，又有炒A 、H 折讓概念，現價仍有不少值博水位，未上車可跟進。

(轉載)

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2010發發發

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2^# 大中小 times (IP: x.86.130.x) 發表於 2007-9-20 09:39 發短消息只看該作者

386我想買的,但係油價升對386來講是壞消息,所以都係睇定d先入

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3^# 大中小 hk86 (IP: x.181.192.x) 發表於 2007-9-20 10:48 發短消息只看該作者

油價升緊喎.......又新高添.......

對佢下季盈利有影響喎....

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4^# 大中小 3993showtime (IP: x.140.231.x) 發表於 2007-9-20 12:27 發短消息只看該作者

引用:

原帖由 hk86 於 2007-9-20 10:48 發表
油價升緊喎.......又新高添.......

對佢下季盈利有影響喎....

今次陳永陸真係言之有物，唯目標價定得太保守。

小弟的目標價：$12。:$

有信心
可奪金

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5^# 大中小 cwwong (IP: x.244.185.x) 發表於 2007-9-20 12:37 發短消息只看該作者

thank you for sharing!

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