拆息回落，定期存款產品高息不再，現時只有數家銀行提供高息存款計劃，以中信嘉華年回報最高，但年期長，且有銀行贖回風險。想要穩陣，可考慮工銀亞洲，利率穩定玩法亦簡單，但回報較低；渣打則靈活取勝可隨時提取。記者：黃碧珊
市面有5家銀行提供高息存款計劃，當中花旗只接受新客申請，渣打、工銀及匯豐沒有限制，只要存入新資金即可；嘉銀更優待新資金，有額外0.2%現金回贈（表1）。利息方面，渣打、工銀及匯豐的計算方法，是按基本利率再加額外利率或現金回贈，其中渣打利息分層遞進；嘉銀年息1.7厘，每季派息。花旗玩法獨特，存款額100萬元或以上，利息以開戶時的銀行同業拆息（HIBOR ）釐定，3個月定存用3個月拆息；6個月用6個月拆息；100萬元以下，按拆息減0.15至0.2厘。
匯豐中止合約免罰
論靈活度，以渣打「高息馬拉松活期存款」最高，存戶可隨時提取，並無罰款。匯豐的「靈活定存」計劃，存戶於期內中止合約亦毋須付手續費，但存款未滿整月，不獲發該月利息及現金獎賞，額外利息及現金獎賞亦要期滿時才派發。另要留意，渣打及匯豐在條款中列明，利率可按市場環境改變，即利息為非保證。嘉銀保證發放首6個月利息，期內雙方均不可取消合約，其後銀行可行使贖回權，存戶要面對計劃中止風險。花旗計劃的最大風險是申請時拆息若大跌，會拖低回報。至於工銀的玩法最簡單，利息為基本利率0.01厘加0.375厘，即0.385厘。
工銀利息及獎賞低
假設1月14日投入新資金10萬元，存渣打至4月30日（計劃終止日），其他計劃就選擇最長定期，結果利息及獎賞最少是工銀，只得96元；嘉銀有3175元（表2），為眾行之冠。除比較金額，還要考慮存入時間，匯豐利息回報較渣打多28元，但時間長兩個半月，年度化回報率僅0.5%，低於渣打的0.75%。
專家：衡量風險 莫鎖死資金
中信嘉華高級副總裁兼財富管理及零售信貸部主管劉月屏表示，定期存款客戶的百分比，由上年8月約1.5%，大幅飆升至12月的8.5%，而且年期更長。她認為以現時1個月拆息（HIBOR ）只有約十幾點子計算，息率再減空間不大，加上市場對環球經濟前景悲觀，相信息率會長時間處於低水平。她提醒投資者選擇存款產品時，要配合自己財務需要，並留意產品的風險及回報是否相符，或會否與其他指數或貨幣掛鉤。萬利理財亞太區域副總裁陸東全認為，息口會橫行一段時間，現時大部份活期存款利率最高只得0.1厘，下跌空間不大，但選擇存款計劃時仍應以靈活為主，以免錯失投資機會。
劉月屏
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