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恒大地產(#3333)5倍巿盈率劈價集資

市場消息透露,計劃本周四招股的恒大地產(3333),每股招股價介乎3至4元,等於明年預測市盈率5至6.6倍,相比近期招股的內房新股,市盈率最低,實行低價大平賣;而且,集資額僅45億至60.5億元,較原計劃大幅減少四至五成,主席許家印及股東瑞信集團更會出售舊股,套現最多24.4億元。記者:高淑嫻
消息稱,恒大計劃發售15.11億股,包括9億股新股及6.11億股舊股,分別佔發售股數的60%及40%,舊股來自許家印及瑞信。雖然有股東減持,但恒大獲新世界發展(017)主席鄭裕彤及華人置業(127)主席劉鑾雄垂青,各自斥資3.9億元認購,作為基礎投資者,總額佔集資額下限的17%。
入場費$4040.36
恒大地產(#3333)5倍巿盈率劈價集資圖片1
據悉,恒大今日舉行投資者推介會,除鄭裕彤、劉鑾雄及中渝置地(1224)主席張松橋外,長江實業(001)執行董事葉德銓,以及新股推介會稀客的星島新聞(1105)主席何柱國均有意出席,可算星光熠熠。該公司每手1000股,入場費4040.36元;本月22至28日公開招股,下月5日掛牌。市場人士估計,恒大削減集資規模,並訂出較低的招股價範圍,主要受到上市不久的寶龍地產(1238)及恒盛地產(845)股價低迷、齊齊潛水,以及同期有多隻內房新股招股有關。明發集團(846)、禹洲地產(1628)、卓越置業(1028)與恒大齊於本周招股,一同爭奪市場資金,恒大惟有以低價突圍。
恒大地產(#3333)5倍巿盈率劈價集資圖片2
除了內房股,單晶太陽能晶錠及晶片生產商卡姆丹克(712)今日公開招股,消息人士透露,國際配售部份已獲足額認購,但部份機構投資者以接近下限價落飛。
事實上,該公司上半年受金融海嘯影響,產品均價大減六至七成,純利跌97%至443萬元人民幣,毛利率由去年30.4%降至10.1%,實在令人關注。
主席張屹昨坦言,雖然產品售價已趨平穩,但難以回升至去年水平,毛利率情況相同;長遠而言,新能源成本亦有下調趨勢。
卡姆丹克集資所得主要用於擴充產能,張屹承認,過去兩月曾考慮過收購經營困難的公司,但發現他們在設備及資源方面沒明顯優勢,故打消念頭,自行購買先進設備及擴產。
卡姆丹克招股詳情

入場費:6262.56元/ 2000股
發售股數:2.5億股(90%國際配售,10%公開發售)
招股價:2.1至3.1元
集資額:5.25億至7.75億元
招股日期:今日至本周四
退票日期:本月29日
掛牌日期:本月30日
保薦人:工銀國際
收票行:工銀亞洲15間分行
近期招股內房新股

禹洲(1628) 2010年市盈率:5.5至7.6倍
卓越(1028) 2010年市盈率:9.2至11.4倍
明發(846) 2010年市盈率:/
恒大(3333) 2010年市盈率:5至6.6倍
恒盛(845)* 2010年市盈率:9.5倍
*已上市
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