[資訊分享] 前景向好大摩調高三油股目標價

隨着油價趨升，摩根士丹利昨發報告，將內地三大石油股中石油（857）、中海油（883）和中石化（386）目標價大幅調高25%至75%，潛在升幅逾一成，當中專注上游開採中海油最能受惠油價漲升，該行建議「增持」，目標價調高至10.8元，有15%上漲空間。
中海油料見10.8元

大摩指，即使不作深海勘探，中海油未來5年產量仍可錄6%至8%增長，今明兩年每股盈利料達0.59元和0.96元人民幣，較之前預測稍高。該行認為，中海油坐擁約35億美元現金將有利其進行併購以提升產能。以明年盈利計，該股估值則較中石油和中石化為低。
該行亦將中石油今明兩年每股盈利預測調高2.3%和12.3%，但油價上漲或令其煉油業務再現虧損，加上其今年預測市盈率已達16.1倍，高於過往平均的10倍，故大摩投資建議為「中性」，目標價上調至8.9元，潛在升幅11%。
中石化今明兩年每股盈利預測則獲調高26.3%和38.6%，目標價提升至7元，升值潛力為13%。