[資訊分享] 大行觀點：大摩料港銀盈利受壓

大摩指東亞估值偏高。

蘋果日報

市場憧憬經濟最壞時刻已過，加上香港有望成為人民幣結算中心，刺激本港銀行股過去3 個月急升逾三成，然而摩根士丹利認為，本港銀行界仍未雨過天青，在貸款增長疲弱、不良貸款上升及服務費收入減少拖累下，銀行盈利料受壓，惟股市走強，該行仍因應市況調高6 家本地銀行股目標價。
料東亞跌33%
大摩指，雖然失業率攀升會令消費信貸壞賬增加，下半年銀行界整體不良貸款亦將趨升，但部份中小型銀行股估值較低，仍可吸納，並調高大新金融（440 ）評級至「增持」，目標價上調至38 元，亦將工銀亞洲（349 ）目標價調高至17 元，兩股潛在升幅達三成。
相反，估值偏高的東亞（023 ）及永亨（302 ）目標價與上周五收市價相比，潛在跌幅分別為33%及9.5%。
大行對各股票最新評級
－高盛－
華潤創業（291 ）　評級變動：維持中性
目標價調整：13.00 →15.00 元　上周五收報：15.86 元　潛在變幅：↓5.42%

－大摩－
中銀香港（2388 ）　評級變動：減持→與大市同步
目標價調整：7.20 →10.00 元　上周五收報：10.96 元　潛在變幅：↓8.76%

大新金融（440 ）　評級變動：與大市同步→增持
目標價調整：16.00 →38.00 元　上周五收報：28.60 元　潛在變幅：↑32.87%

東亞銀行（023 ）　評級變動：維持減持
目標價調整：10.00 →16.00 元　上周五收報：23.90 元　潛在變幅：↓33.05%

恒生銀行（011 ）　評級變動：維持增持
目標價調整：87.00 →105.00 元　上周五收報：96.90 元　潛在變幅：↑8.36%

工銀亞洲（349 ）　評級變動：維持增持
目標價調整：10.00 →17.00 元　上周五收報：13.08 元　潛在變幅：↑29.97%

永亨銀行（302 ）　評級變動：維持與大市同步
目標價調整：37.00 →55.00 元　上周五收報：60.80 元　潛在變幅：↓9.54%

希慎興業（014 ）　評級變動：減持→與大市同步
目標價調整：9.80 →17.80 元　上周五收報：15.94 元　潛在變幅：↑11.67%

鷹君集團（041 ）　評級變動：減持→與大市同步
目標價調整：6.10 →13.00 元　上周五收報：12.86 元　潛在變幅：↑1.09%

中海集運（2866 ）　評級變動：維持減持
目標價調整：1.70 →1.20 元　上周五收報：2.04 元　潛在變幅：↓41.18%

東方海外（316 ）　評級變動：與大市同步
目標價調整：32.50 →20.50 元　上周五收報：30.55 元　潛在變幅：↓32.90%

－花旗－
百盛集團（3368 ）　評級變動：維持沽售
目標價調整：6.00 →8.00 元　上周五收報：10.44 元　潛在變幅：↓23.37%

－瑞信－
百盛集團（3368 ）　評級變動：中性→跑輸大市
目標價調整：7.10 →8.50 元　上周五收報：10.44 元　潛在變幅：↓18.58%

－摩通－/
百盛集團（3368 ）　評級變動：維持減持
目標價調整：6.00 →8.00 元　上周五收報：10.44 元　潛在變幅：↓23.37%-