強積金09年仍未擺脫去年弱勢，強積金資產上月整體平均跌4.47%。基金類近全軍覆沒，僅貨幣市場基金組別力保不失，而股票基金亦重挫。專家預告上半年投資環境波動情況與去年第4季相若，供款人宜因應自己情況，做好心理及部署上的準備。 記者：余美玉、黃碧珊
據基金研究公司理柏最新資料，強積金上月平均錄得4.47%負回報，其中以股票基金最傷，平均錄得6.58%負回報，當中又以歐洲、日本及中國股票跌幅最勁，跌逾8%。向來防守力較高的債券基金，上月亦跌2.43%，環球及港元債券分別跌2.84%及1.12%。
債券基金亦輸錢
張佩儀建議，中年成員的強積金投資組合，長遠應以債券基金為主。 資料圖片
至於較多人選擇的混合型基金，成績亦差強人意，平均表現下滑4.79%，進取、平衡及保守型混合基金齊齊失手，分別跌5.5%、4.69%及3.87%，連收費最高的保證基金亦跌0.87%。全線強積金基金中，僅港元貨幣市場錄得正回報，微升0.04%。香港投資基金公會執行董事黃王慈明表示，去年9、10月正值大市波動初期，接到特別多查詢，基金調動亦顯著增加，有人避險保本，亦有人選擇趁低吸納。不過隨著市民得到更多資訊，近一兩個月基金調配反而較少。摩根資產管理投資資訊總監崔永昌認為，市況仍然波動，程度跟去年第四季相若。原因是美國救市措施未發揮效用，加上踏入業績公佈期，預料企業業績會較市場預期更差，進一步拖累基金表現。他指市場情緒不穩，需時穩定，現時資金多投向避險作用較高的貨幣及債券基金，投資取向審慎及維持高現金水平。
專家籲勿貿然改組合
萬利理財總裁張佩儀指出，各國利率趨跌，美國利息近乎零，貨幣基金雖錄得正回報，但減去管理費，實質回報有限。她建議，年輕打工仔的強積金組合不宜在現階段轉變，應繼續投資在股票基金，尤其中國股票基金。若擔心市況續跌，會影響強積金回報，可將舊有供款轉投貨幣基金，每月新供款則揀前景較好的中國股票基金，以平均成本法爭取高回報。至於中年成員，強積金投資組合宜保守，她建議長遠應以債券基金為主。
強積金基金類別平均表現
基金類別（數目）：債券（21）上月變幅：-2.43% 1年變幅：-1.82% 3年變幅：+9.68%成立至今變幅：+19.07%基金類別（數目）：股票（135）上月變幅：-6.58% 1年變幅：-41.77% 3年變幅：-22.35%成立至今變幅：-4.26%基金類別（數目）：混合型（107）上月變幅：-4.79% 1年變幅：-23.67% 3年變幅：-7.45%成立至今變幅：+9.49%基金類別（數目）：貨幣市場（40）上月變幅：+0.03% 1年變幅：+0.69% 3年變幅：+6.89%成立至今變幅：+12.54%基金類別（數目）：保證（27）上月變幅：-0.87% 1年變幅：-5.95% 3年變幅：+2.89%成立至今變幅：+9.39%基金類別（數目）：總數（330）上月變幅：-4.47% 1年變幅：-25.09% 3年變幅：-8.84%成立至今變幅：+4.72%資料來源：理柏
上月表現最差五大資產類別
歐洲股票上月跌幅：8.58% 1年跌幅：44.05% 3年跌幅：39.16%成立至今跌幅：27.85%日本股票上月跌幅：8.45% 1年跌幅：37.12% 3年跌幅：50.86%成立至今跌幅：31.87%中國股票上月跌幅：8.00% 1年跌幅：40.59% 3年跌幅：－成立至今跌幅：47.30%環球股票上月跌幅：6.77% 1年跌幅：39.79% 3年跌幅：25.22%成立至今跌幅：11.34%北美洲股票上月跌幅：6.68% 1年跌幅：38.27% 3年跌幅：36.19%成立至今跌幅：41.47%資料來源：理柏
港股上月下跌，拖累強積金的股票基金輸錢。 資料圖片
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