市場走勢多變，直接影響強積金回報，故打工仔應就不同市況，檢討及轉換合適的基金。計劃成員定時會收到受託人的基金表現報告，但很多時只重回報。專家指出，除了要睇基金表現，亦要注意其他內容細項。 記者：葉敏儀
基金表現報告內容豐富，一般包括基本資料、投資類型、資產分佈、回報及基金經理報告等，資料繁多，一般打工仔都會直接跳過，只睇回報。
留意投資年期免上錯車
認可財務策劃師林敬業教路，首先留意基金投資目標，除可了解基金的風險程度，亦可知道投資年期，因為每隻基金推出時，都會公佈其投資目標及期限，假如供款人退休年齡漸近，只宜中短線投資，應放棄揀選以長年期投資為目標的基金，以免未到目標回報就要離場。至於投資組合及分佈則不難理解，反要留心基金表現報告的評論，內容包含基金經理對市場的看法和預測，以及其投資策略。成員可從中分析基金未來投資方向，是否切合個人意願。假設基金經理於評論中指，中國市況波動，來年將會減持該地區的股票，但計劃成員卻持相反意見，看好中國市場可於短期內復蘇，應增持股票，雙方預測背道而馳，成員就要作出抉擇。報告會同時列出期內回顧及年度化回顧，前者因各基金年結日各異，故難以比較。年度化回顧則以年份作標準，易於比較，部份報告更提供累積回報作參考，即以平均成本法計算回報。林敬業指出，由於強積金成員以月供形式購入基金，每月價格不同，因此平均成本法回報更具參考價值。不過，若為保留賬戶挑選基金，由於這類賬戶沒有每月供款，屬一筆過投資，則參考年度回報更實際。
基金資產值與風險掛鉤
回報以外，成員更要睇風險，風險標記一欄，一般報告會簡單列出高、中、低，甚或偏高及偏低的風險程度，亦有用百分比顯示，以匯豐的基金表現報告為例，風險標記比例越高，代表風險大。林敬業認為，基金資產值（Fund size ）較基金價格更值得細看，因前者反映基金規模。他認為基金規模大細跟風險高低成正比，因「資產值大即資金流入量大，表現亦較穩定；相反，規模小，自然容易受市場影響，波動幅度大，所以多為投機性較高的基金。」早一兩年經濟蓬勃，受託人紛紛推出新興市場基金，林敬業提醒新基金缺乏過去表現紀錄，因此計劃成員要留意成立年期，若太短就應「睇定啲」。專家又建議，市場獨立評級機構如晨星，為市場上各基金作整體評級，由最低一粒至最高五粒星表示級別，可作為參考。
基金報告項目
(1)基金名稱(2)投資目標*(3)評論*#(4)投資組合分佈(5)單位價格(6)成立日期(7)基金資產值(8)基金類型描述(9)年度回報*(10)期內回報(11)累積回報*#(12)風險標記(13)投資組合資產**必睇# 非必備資料
http://appledaily.atnext. ... art_id=12137374
