大摩繼大劈匯豐控股（005）目標價後，昨再調低內銀股目標價13%至34%。該行指，全球經濟放緩及內地持續減息，令內銀盈利增長面對挑戰，故將內銀今明兩年盈利預測，平均分別調低9%及8%。不過，新目標價仍遠高於股份現價，故大摩仍建議「增持」工行（1398）、建行（939）、中行（3988）、招行（3968）及中信銀行（998）。該行指，內地去年下半年連續減息五次，今年料會進一步減息，這將蠶食六行淨利息收益率，收費收入增長放緩及信貸成本上漲，將為內銀盈利構成壓力，故預期中信行、招行及交行今年每股盈利，會較去年分別倒退7.9%、6.1%及3.5%。不過，大摩繼續睇好重磅內銀股，指其對淨息差收入收窄及信貸成本上升的敏感度較低，加上擁有較強流動資金及資本充足比率，在內地執行寬鬆貨幣政策下，將有利提高貸款收入。
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