康仔及女友計劃結婚置業，更獲家人應允借錢置業。他們聽長輩稱，供樓年期越長，所付利息分分鐘佔借貸額一半，故希望盡快供甩身。專家認為結婚支出不成問題，但供樓計劃要作出改動，方可達成目標。記者：黃碧珊 攝影：梁鑑章
自康仔與女友認定對方為結婚對象後，便一齊開始儲蓄，現在共有15萬元現金。兩口子認為只要減少娛樂支出，每月多儲2000元買股票作短線投資，3年後就夠錢買樓結婚。可是，08年股票市場大幅波動，令他們不敢入市，怕投資失利蝕清結婚準備金，加上將結婚打算告訴雙方家長後，女方家長要求15萬元禮金。康仔說：「之前儲的15萬剛好畀晒做禮金，籌備婚禮仲要用約15萬元，我哋唔想將錢全花喺結婚上，希望至少有15萬現金揸手。不過點喺3年內儲夠錢達成目標？」
家人借錢做首期
林昶恆（左）不建議康仔（右）投資高風險項目。
除了15萬元共同儲蓄外，康仔手頭還持有幾年前抽新股兼加碼的中資銀行股，現值約5萬元，及每月所剩可以儲起作結婚費用。此外，趁現時樓價從高位回落不少，康仔家人表示，可以先借錢給他做首期買樓，以防經濟好轉時，樓價同租金齊升，擔心他們付不起租金，而沒有地方住，「我明白結婚唔一定要買樓，本來只打算租，但係阿媽講嘅又唔係冇道理。」
個案
讀者：康仔及女友年齡：同為27歲職業：市場主任及售貨員月入：合共2.3萬元月剩：4000元資產：現金15萬元、股票市值5萬元症狀：娛樂花費高，欠足夠經濟能力結婚及買樓目標：30歲結婚，預算要30萬元，另有現金15萬元作應急錢，40歲完成供樓
專家分析婚後月供3500元 鋪路退休
認可財務策劃師林昶恆指出，現時投資氣氛不明朗，加上康仔的投資期太短，故不建議他全數投資在高風險產品上。15萬元儲蓄的投資應要穩健，其中10萬元存於銀行作定存，另預留約5萬元應急錢。即使3年後其他投資回報不理想，手頭仍有15萬元可付禮金，但結婚安排則要從簡。由於康仔及女友每月花費在娛樂的支出不菲，建議減少有關開支，將每月可儲金額由4000元增至6000元，月供基金及股票，加上現值約5萬元的股票，假設回報有5%，3年後共可滾存約29萬元，差不多達成15萬元婚禮開支及15萬元儲錢目標。
勿忘基本保障
雖然康仔並未考慮作退休準備，但林昶恆提醒，若希望65歲退休後，能維持現值1.5萬元的生活水平，以4%通脹及退休後投資回報5%計算，屆時康仔需要1461萬元，才可應付20年的退休生活。由於婚後康仔毋須再給予父母家用，可將薪金中3500元繼續月供基金或股票，加上兩人的強積金，僱主與他們每月合供約2500元，假設兩項投資年回報有8%，65歲時就有1542萬元，足夠退休之用。此外，林昶恆建議康仔應購買基本的人壽及危疾保險，每月保費約320元，當中10年定期壽險投保額為100萬元，讓家人得到適當保障。
康仔3年後投資回報預測
投資項目：月供基金 金額：每月3000元目標回報：5% 價值：11.6萬元投資項目：月供股票 金額：每月3000元目標回報：5% 價值：11.6萬元投資項目：現有股票 金額：5萬元目標回報：5% 價值：5.8萬元投資項目：一筆過定存 金額：10萬元目標回報：1% 價值：10.3萬元投資項目：現金 金額：5萬元目標回報：0.01% 價值：5.0萬元總價值：44.3萬元
投資策略 月供高息藍籌
內地銀行長遠回報可觀。 資料圖片
股票--現時康仔持有建行（939）、交行（3328）及中行（3988）股票共值約5萬元，中行的現價更低於其買入價，但林昶恆認為這些都是國內大市值股份，可繼續持有作長線投資，因為中國的未來發展，需要百業之母銀行的配合及支持，長遠會有可觀回報，故應繼續持有。至於每月節省開支後剩下可儲蓄的6000元，可將一半即3000元，月供高息的藍籌恆生（011）、東亞（023）及中石油（857）。
建議月供股票組合
恆生（011）比重：1000元 收報：104.70元 息率：6.017厘東亞（023）比重：1000元 收報：16.68元 息率：8.453厘中石油（857）比重：1000元 收報：7.20元 息率：4.514厘註：資料截至1月2日資料來源：大利市機
分注新興市場債券
捷克等新興市場國家，有內需支持經濟。 資料圖片
基金--歐美市場受金融海嘯影響，相關基金嚴重受挫，新興市場則有內需及區內經濟支持，加上股市較高位大幅回落，故現時極具吸引力。不過回報高風險亦高，建議同時投資於風險較低的債券，兩基金投資比例各佔50%，以平衡風險。組合內施羅德環球新興市場債券基金，主要投資政府或公司發行的債券，如新加坡、捷克等國家，一年回報為負2.03%，但相比其他投資回報錄得雙位數倒退的商品或股票基金，表現已算較佳，可作防守。
基金組合表現
施羅德環球新興市場債券三個月過往總收益：-1.45% 1年過往總收益：-2.03%3年過往總收益：+3.92% 5年過往總收益：+4.53%安本環球新興市場股票三個月過往總收益：-29.33% 1年過往總收益：-42.97%3年過往總收益：-0.64% 5年過往總收益：+11.25%註：截至12月25日資料來源：晨星（亞洲）
中小型銀行利息更高
定存--現時，銀行的定期存款利息雖然低，大型銀行的1年期定期存款利息只得0.55厘，不過，仍有部份中小型銀行的1年期定存利息達1厘以上，當中永隆更有1.1厘。除了做定存外，康仔也可於續期前，留意市場有沒有短期債券或存款證推出，這類產品的利息較定存為高，但要留意年期是否配合。
部份銀行港元定存息率
永隆銀行 存款額：5萬元至50萬元以下半年息率：0.600厘 9個月息率：0.700厘 1年息率：1.100厘豐明銀行 存款額：10萬元至50萬元以下半年息率：0.650厘 9個月息率：－ 1年息率：1.000厘工銀（亞洲）銀行 存款額：5000元至20萬元以下半年息率：0.225厘 9個月息率：－ 1年息率：0.800厘建銀（亞洲）銀行 存款額：10萬元至25萬元以下半年息率：0.550厘 9個月息率：0.750厘 1年息率：0.800厘交通銀行 存款額：3萬元至50萬元半年息率：0.400厘 9個月息率：0.600厘 1年息率：0.750厘註：資料截至1月2日資料來源：銀行網頁
買細單位先放租後自住
置業--至於康仔另一目標於40歲完成供樓，上述計劃並未提及，林昶恆解釋，因現時康仔及女友未有能力買樓。不過，若家人協助支付50萬元置業首期，以康仔目標為沙田第一城細單位計，現時樓價約120萬元，假設還款期13年，借貸金額70萬元，以按息4厘計，每月供款及管理費約6400元；若將還款期加多7年，供樓便可輕鬆一點，以相同的借貸金額及按息計，每月供款及管理費只需約4900元。由於沙田第一城為區內藍籌屋苑，有保值能力及承租快，建議買後先放租，結婚後才收回自住，按該類單位市值租金約5000元，剛好應付供款及管理費。於結婚前的租金收入全歸家人所有，以償還部份首期，餘下的30多萬元於婚後逐步償還，而供款則由婚前月供股票及基金的金額支付。
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