退休或是臨近退休的人士要面對兩難，一是賺取入息的日子越來越少；二是投資的風險承受能力越來越低，有可能追不上通脹，生活的質素每下愈況。不少人想也未想過如果他今天是60歲，現在開始退休，要維持每月一萬元的生活水平，要有236萬元才可以實現，還要投資有5%回報，年通脹維持3%才行。要是你今年30歲，30年後要有570萬元才可以退休。生活質素越高，便需要更多的金錢。
近退休才博風險高
有不少原因令人不能有好的退休生活，一方面是知道要一大筆錢才可以退休的事實太遲；二是從前做錯了不少決定，如投資、事業及技能上的決定。工作越來越不穩定，一生人工作通常不過40年，不到1.6萬日，中間若遇上裁員，賺取入息的日子便更少。但退休的日子卻不能減少，甚至會比工作日子更長。不夠退休金時，人便會冒險去加大投資風險以爭取較高回報，以維持生活質素。此舉十分危險，有機會在退休早期損失了一部份甚至是全部本金，這叫早期損失（early loss ），有點未老先衰的意味。在退休後期損失的影響不及早期損失。本金少了，回報也少，退休人士便更有衝動去博，造成更大的損失。退休或臨近退休的人士不應該去博，有人說現在不博還待何時，上天堂後便不能博了。此乃笑話一則，不應仿效。從前年輕時如果未有在投資上承擔較高風險，退休後更不宜。舉例說，年輕時只集中於銀行定期存款，又從未投資債券或股票，退休後便不應押注於新的及較高回報的投資產品。如果要投資新產品，要多聽多問，面對推銷時不要立即下決定。
博錯損失難挽回
那麼不夠錢退休要如何打算？這問題應在年輕時問，但從前香港除了公務員外，沒有具規模的退休保障計劃，不少近年退休的人，要面對不同程度的退休壓力。我建議到內地較偏遠的地方退休，總比在港拾紙皮好過。中大酒店及旅遊管理學院會計與財務高級導師 李兆波mailto:simonsplee@gmail.com
雷曼迷債教訓，投資新產品要三思。資料圖片
李兆波
