積金天地金融海嘯削積金價值 追回報轉攻零售基金
金融海嘯引發全球股災，退休人士的強積金戶口價值亦受拖累。專家建議，退休人士可選擇取回強積金累計權益，轉攻表現較佳的同類型零售基金，盡快追回損失。 記者：張德遜
金融海嘯拖累全球股市插水，已屆65歲可自由取回強積金的退休人士，若未及時將強積金，由股票基金轉至保本基金，戶口價值已大幅縮水。萬利理財亞太區副總裁陸東全表示，如果退休人士的強積金戶口價值，僅佔個人總資產小部份，只需耐心等候下一個升浪。否則，退休人士可考慮將戶口資金，轉到市場上表現較佳的零售基金，因強積金的基金選擇少，而且表現亦較零售基金遜色。
收費高但表現佳
雖然市面上的零售基金管理人收費，較強積金為高，除每年基金管理費，還要支付首次認購費，但其較佳的回報表現，可抵銷較高收費。不過，退休人士需小心捕捉轉換基金的時間，如果轉換期間，碰上股市大幅反彈，退休人士便有機會低賣高買，故宜趁股市平穩期間實行轉換策略。至於避過金融海嘯的退休人士，陸東全認為現時的強積金組合亦毋須過份保守，可採取六四比例的投資策略，六成資金投放穩健的債券或保本基金，餘下則為較進取的股票基金；當股票基金的投資比例上升至六、七成，就要將投資組合再度調整至六四的債股比例。現時市況波動，故建議採取分段調整策略，減低風險，股票基金的選擇長線仍然睇好中國市場。
股票基金睇好中國
比較市場上較受強積金供款人歡迎的中國股票基金。根據晨星（亞洲）的基金表現顯示，無論零售市場抑或強積金旗下的中國股票基金，在金融海嘯拖累下，均錄得四至六成的跌幅，而兩者中，零售的中國股票基金的表現較強積金為佳。零售市場的中國股票基金中，以惠理旗下的智者之選中華匯聚基金表現較穩定，7月至今下跌27%，相反強積金中的信安計劃800系列中國股票基金則錄得49%跌幅，兩者相差22個百分點；若以一年計，前者下挫五成，後者則跌62%，相差12個百分點。
強積金與零售基金比較
《零售》基金：JF 中國先驅A 股7月至今表現：-17.6% 年初至今表現：-53.5%一年表現：-51.1% 三年表現：不適用 五年表現：不適用基金：智者之選中華匯聚7月至今表現：-27.1% 年初至今表現：-46.5%一年表現：-49.6% 三年表現：52.7% 五年表現：109.3%基金：安本環球–中國股票7月至今表現：-45.7% 年初至今表現：-55.1%一年表現：-54.2% 三年表現：-15.1% 五年表現：27.2%《強積金》基金：永明景順香港及中國股票7月至今表現：-42.6% 年初至今表現：不適用一年表現：不適用 三年表現：不適用 五年表現：不適用基金：中銀保誠簡易計劃中銀保誠中國股票7月至今表現：-45.2% 年初至今表現：-58.7%一年表現：不適用 三年表現：不適用 五年表現：不適用基金：信安計劃800系列-信安中國股票7月至今表現：-49.0% 年初至今表現：-61.4%一年表現：-62.0% 三年表現：不適用 五年表現：不適用註：數據截至10月24日資料來源：晨星（亞洲）
貼士：退休後權益可取可留
根據《強積金條例》規定，供款人必須年滿65歲才可提取強積金累積權益，但在特定情況下，如供款人年屆60歲提早退休、永久離開香港（如移民），或完全喪失工作能力，均可提早取回戶口內積存的強積金。已退休人士取回強積金累積權益有兩個做法，包括一次過全數提取或部份提取。如果退休人士善於理財，可選擇全數提取強積金，自行投資，好處是較靈活，投資產品選擇亦較多，可爭取最佳回報為目標。至於選擇保留現有強積金賬戶，採取分段提取累積權益，好處買賣及轉換基金不另收費，且有專人管理。
