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原帖由kcwong於2011-1-13 20:33 發表
買進理由...
1174某程度上屬於攏斷.增長股.公司一直都擴充業務.但問題係負責嚴重了一些.
但現價還是有點折扣.公司業績一直獲得不錯的增長.而更使我感興建的是.公司主要業務是打魚.屬食品上遊業務.從上半年業績看的...
師兄1174派息抵買嗎?
股息：港元0.0460
除淨日2011/03/08
截止過戶日期2011/03/10-2011/03/15
派息日期2011/05/17
瑞信對84間市值低於20億美元，在本港上市的非金融及地產公司，發現有15間未能通過短期現金流測試，共通點為短期負債高於現金餘額，逾50%負債為一年內，以及去年出現負經營現金流。
該15間處於負面觀察區的公司為六褔<00590.HK>目標價5.4元；周生生<00116.HK>目標價8.96元；東方表行<00398.HK>目標價1.86元；冠捷<00903.HK>目標價6元，評級「中性」；立信<00641.HK>目標價2.2元，評級「跑輸大市」；恆豐金<00870.HK>目標價1.08元；京信<02342.HK>目標價2.42元；勝獅<00716.HK>目標價0.22元；創科<00669.HK>目標價6.15元，評級「中性」；冠華<00539.HK>目標價0.72元；理文造紙<02314.HK>目標價9.85元，評級「跑輸大市」；
太平洋恩利<01174.HK>目標價0.87元；一太<00142.HK>目標價4.08元；宜進利<00304.HK>目標價2.35元；TOM集團<02383.HK>。
太平洋恩利(1174)董事總經理黃裕翔承認，自己是一個「賣魚佬」。
不過，這「賣魚佬」毫不簡單，過去8年，純利和經營溢利率增長從未間斷。獨特的營運模式，助其打敗一個又一個對手。今年，營運模式又將出現大躍進，令整體經營溢利率更上一層樓。
驟眼看，公司的業務模式非常簡單：向漁民買入大量捕獲的海魚，加工再銷售。因數量龐大，單位成本低，獲利甚豐。任何大財團都可買入大量海魚，問題是，海魚種類繁多，各個部分又可加工成不同產品，哪種產品適合哪個巿場，很難掌握。「有錢佬要做都得，蝕幾年先啦。」黃裕翔說。公司持續開發不同魚種的加工產品，處理量不斷增加，帶來經濟效益和穩健增長。
集團的加工業務
現時，集團在內地、泰國、日本、美國共有28間加工廠，青島一間超級大廠巳投產，該廠相等於10間現有廠房的規模。「現在的廠都是小廠，只能人手操作，一些需要機器自動化生產的深加工產品，例如炸魚手指，就不能生產。青島新廠則可進軍這些產品，利潤率可以再增加。」
太平洋恩利的加工廠，集中在內地和泰國，好處是出成率甚高。「我們用人手起骨，10公斤魚我們做出7公斤魚柳，魚骨刮到像梳一般的乾淨。北歐對手用機器起骨，只出4公斤魚柳。這樣就差很遠。」
太平洋恩利的海魚捕撈和海魚加工業務，佔經營溢利70%，兩者皆有躍進，意味集團的整體經營溢利率，今年有機會再跳升。
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本帖最後由 ming_siu_li 於 2011-3-7 11:48 編輯 ]
