月供3萬基金+100萬一筆過投資
同為醫生的鄭氏夫婦，目標能夠提早在50歲退休，以及為兩名年幼女兒儲錢到海外升讀大學，遂向專家求 ，希望透過重整現有資產組合提升回報達成目標。專家指，兩人有豐厚及穩定收入，只要懂得分散投資，就可輕易達成目標。 記者：張德遜 攝影：程志遠
鄭氏夫婦為年輕有為的醫生，由於醫院工作繁忙，令他們無暇理財，只不斷將每月收入盈餘存在銀行，至今的累積存款已達120萬元。但現時銀行息率低企，回報極低，夫婦二人深知若繼續維持現狀，將白白浪費投資機會，希望重整組合達成50歲退休及送女兒到海外留學的願望。
鄭生表示：「自己過去認為『Cash is King 』，但現時利率實在太低，希望將部份現金用作投資，爭取較高回報，其實自己都有買些股票，現時手頭上持有中國人壽（2628）及中移動（941），約值20萬元。」
鄭太則說：「我和先生都希望提早退休，最好50歲能賺夠日後退休生活所需，計劃撥出每月部份盈餘用作投資，希望退休生活每月最少有2.5萬元。」鄭生補充：「除 退休，仲希望為兩個小朋友成立 育基金，作為日後到外國留學 費用。」鄭氏夫婦現時每月合共收入14.6萬元，扣除供樓及日常生活開支，每月盈餘約8萬元。
個案
個案：鄭氏夫婦
年齡：分別33歲
家庭：2名女兒，分別3歲及1歲
職業：醫生
收入：夫婦分別月入7.3萬元，合共14.6萬元
支出：6.6萬元，每月剩餘8萬元
資產：物業850萬、股票20萬、現金120萬元
症狀：現金過多，浪費投資機會
目標：重新調整現有投資組合，透過月供投資，開始子女 育基金及為提早退休籌謀
專家分析
預留半年支出所需作應急錢
現時鄭氏夫婦持有的物業現值850萬元，股票20萬元及現金120萬元。ING Financial Planning 高級副總裁尹嘉怡表示，鄭氏夫婦是典型港人理財方式，資產集中於物業及現金，佔整體資產達98%。現時大型銀行活期存款息率只有0.01厘，120萬元的現金存款，1年才收息120元，持過多現金只會浪費投資機會。建議只保留6個月支出需要作為應急錢，即約40萬元，餘下的80萬元現金，一筆過投資基金及股票，分別佔70萬及10萬元，整體股票投資比例將升至30萬元。
鄭氏夫婦計劃於50歲退休，目標每月退休生活費相等現時2.5萬元，尹嘉怡表示，現時鄭氏夫婦收入達14.6萬元，扣除供樓及日常開支，每月盈餘達8萬元，故可以調高生活費基準至3萬元，享受更佳的退休生活。
以3萬元生活費為目標
假設以現時每月3萬元為生活費基準，計及每年3%通脹率，鄭氏夫婦17年後退休，50歲時需要有1845萬元才足夠應付至80歲的退休生活（30年）。將現金70萬元一次過投資基金，以年回報率10厘為目標，17年後可滾存至354萬元；另建議將現有20萬股票組合加碼至30萬元，並吸納高息實力藍籌股，作中長線持有，如銀行股及公用股，收取股息之餘，亦可賺取股價升值。現時銀行股及公用股股息回報超過4厘，較銀行存款息率更吸引，若以每年6厘回報計，17年後可增至81萬元。
鄭氏夫婦50歲時，一筆過投資總值約435萬元，距目標1845萬元尚差1410萬元，可透過月供基金約3萬元，以回報率9厘為目標，17年後可增至1418萬元，月供基金加一筆過投資累積1853萬元，足夠應付退休需要。
鄭氏夫婦退休計劃投資回報預測
投資項目：月供基金
投資額(萬元)：2.97* 投資年期：17
目標年回報(厘)：9 投資回報(萬元)：1418
投資項目：一筆過基金
投資額(萬元)：70 投資年期：17
目標年回報(厘)：10 投資回報(萬元)：354
投資項目：股票
投資額(萬元)：30 投資年期：17
目標年回報(厘)：6 投資回報(萬元)：81
投資項目：每月儲蓄
投資額(萬元)：4 投資年期：17
目標年回報(厘)：- 投資回報(萬元)：816
總回報：2669
註：*為每月供款；以上計算均以現值計
月供萬元 育基金
至於子女的 育基金，尹嘉怡指，現時澳紐英美加五國大學課程平均留學費用約100萬元，而鄭氏夫婦的兩名女兒現年分別3歲及1歲，假設兩名女兒於18歲出國升學，每年學費以5%增幅上升，大女及細女分別需要儲208萬及229萬元留學。夫婦二人每月只需月供投資5500元及4800元，每年回報率9%，便能達致以上目標。
總結鄭氏夫婦每月為子女 育基金及退休基金供款合共約為4萬元，佔現時每月收入盈餘約一半。餘下4萬元作現金儲蓄，17年後未計利息收入最少有816萬元，令退休生活更有預算。
建議
基金--投資多元化降風險
組合內有商品，可以平衡風險。 資料圖片
將70萬元投資5隻基金，基金組合採取攻守兼備策略，投資債券、新興市場股票、黃金及期貨基金。過去5年，組合的整體平均回報率為20.7%，如作長期投資，每年回報可以10厘為目標，即投資70萬元，17年後預計有354萬元（表2）。
商品、債券平衡組合
首域環球大中華增長基金主要投資大中華市場，包中、港、台三地，受外圍市況不穩拖累，基金年初至今跌1.3%，但以5年計，平均年度化回報近四成。摩根富林明全方位新興市場基金則投資全球新興市場，能捕捉全球高增長市場，過去5年平均升幅為36.8%。
鄧普頓環球總收益基金為債券基金，主要投資政府債券及政府相關企業債券，年初至今錄得4.9%升幅。至於天達環球黃金基金則投資金礦股，雖基金表現並非跟金價同步，但其波動性較黃金低，基金過去一年累積近四成的升幅。
Man AHL Diversified Futures 為期貨基金，透過電腦程式追蹤多種期貨，如貨幣、債券、商品及股票市場，在熊市下表現尤其突出，基金年初至今上升11.9%。
月供組合--攻新興市場博高增長
鄭氏夫婦的退休及子女 育基金可以採用同一月供基金組合，每月供款合共4萬元。
該月供組合投資7隻基金，全部為股票基金，主力投資新興市場，包括新興亞洲、新興歐洲及拉丁美洲市場，目的爭取最大回報，因為透過月供的平均成本法，有效分散風險（表3）。
‧貝萊德拉丁美洲基金
拉丁美洲基金主要投資巴西市場，該國擁有豐富礦產、能源及農產品，受惠今年商品價格持續高企，基金年初至今上升16.1%。
‧富達台灣基金
國民黨馬英九執政，有利改善兩岸關係，台灣經濟前景看俏，過去幾年，台灣股市表現落後亞洲區內股市，相信台股有力追落後，基金年初至今錄得13.4%升幅。
‧霸菱環球東歐基金
東歐基金主要投資俄羅斯市場，俄國擁有豐富石油及天然氣資源，受惠能源價格上升，基金過去1年上升近三成。
‧摩根富林明全方位新興市場基金
投資全球新興市場，除涉足東區、亞洲及拉美市場，亦投資非洲及中東國家，透過投資多個市場降低風險。基金過去1年錄得23.2%升幅。
‧天達環球股票基金
基金主要投資已發展國家的股票，超過七成的組合在北美及歐洲市場，投資風險相對較新興市場為低，基金過去5年平均錄得17.1%升幅。
‧JF 東協基金
投資主要分佈新加坡、印尼、泰國及馬來西亞等國家，東南亞受到美國次按拖累較少，在內需的帶動下，未來前景樂觀看漲。基金過去5年平均上升超過三成。
‧首域環球中國增長基金
雖然基金今年錄得14%的跌幅，但中國經濟未來10年仍然是全球經濟的火車頭，投資者可趁現時的跌市吸納。
