[其他] 強積金投資股票升至78％低風險投資比例跌至20％

(明報)05月19日星期一05:05AM

【明報專訊】隨市民投資意識增加及強積金  戶口金額愈來愈大，在強積金資產中，與股票相關的基金產品比例持續上升，由最初的66％上升至去年的78％。但有強積金受託人調查指出，四成人在過去8

年從未改變投資組合，有機會被通脹蠶食，故長者亦應「繼續投資」，投資不應太保守。有學者則認為長者分散投資，避免承受太高風險。

強積金計劃自2000年實施至今近8年。在01年，風險較低的保本基金及保證基金佔整體資產比例有32％，去年有關基金的比例下跌至20％；相反，股票基金及混合資產基金的比例則持續上升，由01年的66％增至去年的78％。

籲退休後續投資追通脹

富達客戶關係管理主管何慧芬表示，強積金計劃剛實施時，市民多缺乏正確投資概念，多選擇一些風險較低的保本或保證基金。隨強積金戶口累積金額愈來愈大，現時每個戶口累積金額平均有11萬元，市民逐漸關注投資回報問題。該公司較早前曾在多個地區進行退休保障調查，以個人收入及退休準備計算出退休指數，發現香港的退休指數僅43％（退休後資產收益佔退休前最後收入的比例），較英、美、加拿大  等為低，亦遠遠未達建議標準的67％。

四成人8年沒改投資組合

結果亦發現，在850名本港在職人士中，四成人在過去8年完全沒有改變強積金投資組合。由於部分僱員在加入強積金計劃時未有揀選產品，僱主便將之投資在保本產品，回報根本追不上通脹。何慧芬指出，以250萬積蓄為例，若退休後每年回報2％，退休後16年便用完；但若投資回報可維持在7％，則可持續用至30年後仍有餘錢。她建議長者在退休後亦應「繼續投資」，以追到通脹為目標。

中文大學財務學碩士課程主任蘇偉文表示，按現時社會水平，要有400萬元方足夠退休，但他不贊成長者投資高風險產品，建議將資本一半作為定期存款，兩成購買債券，餘下三成投資股票，便可將風險減低，每年回報亦可望達7％。