美股分析

1^# 大中小 cct2048 (IP: x.50.235.x) 發表於 2007-12-13 09:54 發短消息只看該作者

相關主題: 美股

選擇時機果斷斬倉！ 2007-12-12

　昨天下午，聯儲決定降息25個基點，公告觸發了一輪強力拋盤，股市在收盤前大幅跳水。儘管此前整個華爾街都預期聯儲將至少降息25個基點，但這並未阻止投資者在公告發佈後大量高位出貨。昨天標普500指數和納斯達克綜合指數均大跌2.5%，道瓊斯工業平均指數下挫2.1%。中小型股受創更為嚴重。羅素2000小型股指數跳水3.2%，標普400中型股指數大跌3.0%。昨天各大股指在略超90分鐘的時間裡從當日高點自由落體式下跌3%以上，最後收於絕對低點。

　　昨天成交量全面放大，導致標普和納指出現看跌的“出貨日”，意味著機構在大量派發。紐約證交所總成交量較上一交易日上漲27%，納斯達克交易所放大19%。儘管交易活躍度上升，但兩大交易所量能僅略超50日均值，原因是前兩個交易日成交量維持在數月來最低水平。市場內部力量對比也是糟糕透頂。紐約證交所下跌股成交量與上升股成交量之比超過14比1，納斯達克交易所稍微好一點，為5比1。
　　在昨天Wagner Daily的評論中，我們預測在聯儲公告之後會有一波拋盤。如果你看了我們的評論，那麼昨天下午的跳水應該沒有讓你措手不及。希望你注意到了我們的建議：“在下午2:15聯儲公告出來之前一定要慎之又慎。”如果你這麼做了，那麼你的多頭倉位就算遭受損失應該也在可接受範圍之內。到昨天，我們只保留了兩個多頭倉位，因為我們不想在大家高度期待的聯儲經濟政策公告前倉位過重。在下午的瘋狂拋盤中，黃金和白銀ETF也未能倖免，結果使得我們在iShares Silver Trust(SLV)的倉位大幅縮水。不過，我們最終在SLV跌破前一交易日整理區間支撐後將其賣出，鎖定1個點的收益。從我們賣出後到收盤，SLV又下跌了1個點。下圖是SLV昨日的15分鐘K線圖，在黃色圓圈標示的價位我們用電子郵件向訂戶發送了操作提示：

　　

　　我們給SLV最初設的止損在50日均線下方，大約在昨日收盤價之下3個點。考慮到SLV前天剛剛上破下降趨勢線的阻力位，昨天的跳水使得突破出現失敗，由此帶來的下跌動能使得我們繼續持有SLV至最初止損的風險變得非常高。如果SLV後市出現復甦，我們還可以繼續進入，因此我們在面臨嚴重拋盤的時候先鎖定收益並非失策之舉。而且這麼做也讓我們可以更冷靜地對市場重新作出評估。不過，我們保留了Pharmaceutical HOLDR(PPH)的多頭倉位，因為它依然位於近期整理區間下方邊線之上，而且該倉位依然有少量未實現收益。

　　在聯儲發佈公告後的下午行情中，昨天的跳水並不奇怪，不過昨天下午一路自由落體，沒有出現哪怕一兩次試圖反抽至當日高點的舉動，這確實比較罕見。在90多分鐘的時間裡，拋盤一直持續不斷，給主要股指的圖形造成大量技術破位。標普昨天洞穿50日均線支撐，而股指3天前剛剛站上該均線。更糟糕的是，標普收盤同樣跌破200日均線。請見下圖：

　　

　　標普在跌破均線的同時，也擊穿了從11月低點上來的2周上升趨勢線(上升紅線)的支撐。不過，根據一個交易日的猛烈拋盤便宣告這一波低點反彈走向終結顯然言之過早。12月4日形成的位於1460點的“擺動低點”依然完好無缺。因此近期日線圖上“高點越來越高”和“低點越來越高”的形態沒有改變。如果股指收盤大幅跌破12月4日的“擺動低點”，那麼我們將迅速轉向11月大部分時間所持的總體看跌。通常情況下，市場對聯儲決議的真正反應要在1到3個交易日後才能看出來，因此大盤未來幾天的走勢可能將決定未來數周的格局。

　　除非各大股指迅速收復昨日跌幅，重新向近期高點前進，否則空頭很快就會加速建倉。如果市場出現空頭陸續進場的局面，我們將準備建立新的空頭倉位。但是我們目前暫時保持觀望，以確定昨天市場的反應是否會持續下去。同樣，不論從昨天的價格走勢來講，還是技術破位來講，我們目前都沒有理由建立新的多頭倉位。

　　今天盤前兩個小時的交易中，標普和納指期貨上漲約0.7%。因此，如果你現在手上有虧損的多頭倉位，昨天本該平倉但是沒有，那麼你可以選擇在今天開盤賣出，這樣可以稍微降低損失。就算不賣，你至少應該在今天跟蹤止損。千萬不要對那些已經跌破預設止損價位的股票或ETF抱有希望。專業投資者會選擇在合適的時機果斷割肉。許多年前，我經歷過慘痛的教訓，最終明白，等待賠錢的股票或ETF漲回最初的買入價，往往只會越賠越多，尤其在熊市當中。再次提醒大家，無論何時，都要遵循這一鐵律：順市操作，切勿臆測！

　　(本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily）

廷伸閱讀/相關主題推介:

相關主題:美股

如果您喜歡這篇文章，請按「讚」或分享給您的朋友，以示鼓勵。

TOP

2^# 大中小 cct2048 (IP: x.50.237.x) 發表於 2007-12-13 11:23 發短消息只看該作者

大家对这篇文章有咩睇法？

TOP

3^# 大中小 bb1000 (IP: x.82.242.x) 發表於 2007-12-13 12:01 發短消息只看該作者

甘美股預期會上定落呢??/

TOP

4^# 大中小 silverman (IP: x.13.78.x) 發表於 2007-12-13 12:28 發短消息只看該作者

It's not easy to make it so hard

TOP

5^# 大中小 hk888 (IP: x.103.216.x) 發表於 2007-12-13 12:37 發短消息只看該作者

thank you....

但真係好難做到.....

TOP

6^# 大中小 ten (IP: x.127.43.x) 發表於 2007-12-14 02:11 發短消息只看該作者

thank you....

TOP

7^# 大中小 WONGSC (IP: x.82.205.x) 發表於 2007-12-14 09:29 發短消息只看該作者

Thanks for your valuable information

TOP

[心水分析] 美股分析

廷伸閱讀/相關主題推介:

美股分析