證券報告 - 大摩上調中資石油股目標價
香港 (XFN-ASIA) - 摩根士丹利發表報告表示, 基於國際油價高企及基本因素轉強, 決定上調三隻中資石油股的目標價, 中海油(883.HK)目標價由10.7升至17港元,中石油(857.HK)由13.6升至21.5港元, 中石化(386.HK)由8.9上調至12港元, 維持中海油及中石油「增持」評級, 維持中石化「與大市同步」評級。 大摩表示, 為反映實現油價上升, 調高中海油未來三年盈利預測2.3-2.6%, 預期07年及08年每股盈利預測各為0.66及0.78人民幣, 調高中石油預期07-09年盈利預測1.4-2.5%。 大摩表示, 予中海油08年目標價17港元, 是基於長期實現油價每噸77美元; 維持中石油「增持」評級, 是因其石油儲量、長期生產計劃及較強的產量及價格增長。 該行指出, 中石化未來可受惠兩個潛在因素, 其一是油價折返, 隨煉油能力提升及美元弱勢, 旗下煉油業務只要油價處75美元樓下便可再錄得盈利, 以前為57美元水平, 其二是內地未來1年可能再上調成品油價