為把握市場機遇而全速推進的中國農業銀行A+H股上市計劃，即將正式展開上市程序。消息稱，該行計劃今日向港交所（388）遞交A1上市申請，若審批及上市聆訊進展順利，該行爭取7月中在滬港兩地掛牌上市，惟確實時間表仍不排除有所調整。 記者：劉美儀
為配合農行巨額上市，其他已通過股東大會決議的內銀股增資擴股計劃，據了解，可能須放慢融資步伐讓路。
傳逾兩倍市賬率定價
按照港交所上市審批程序，任何公司的上市申請，審批過程最少要25個工作天；據悉，農行最快於今日遞交上市申請，若上市聆訊能如期於6月底展開，該行計劃7月初進行公開招股，7月中在港滬兩地掛牌。
由於近年不斷將問題貸款及壞賬剝離，並致力拓展非農業貸款，農業貸款目前對農行的貸款總額佔比，已降至約三分之一，惟投資者對農行涉及三農政策下，扶持補貼貸款的質素及管理安排仍甚關注，故消息指出，其定價水平將是吸引市場興趣的主要動力，初步估計水平會在市賬率（PB，即股價除以賬面值，越低越吸引）兩倍以上；現階段未知悉該行有關扶持補貼的貸款，是否以另列農行非上市附屬公司賬目方式處理。
對冲基金洽作基礎股東
農行擬透過A+H股上市集資不超過300億美元（約2340億港元），H股及A股集資額分別為200億美元及100億美元，惟具體金額最終視乎實際市況。農行由財政部及中央匯金各持五成權益，除社保基金外，該行在上市前不會再引入其他策略性股東，亦因其股權結構相對簡單，有助加快上市審批過程。
路透社昨引述消息稱，農行計劃本周內遞交上市申請，又指德銀及摩根大通等H股包銷入賬行，正邀請包括美國對冲基金、以中國為投資對象的私募基金等，與農行管理層會晤，商討成為該行上市時的基礎投資者（cornerstone investors）。
內銀股今年集資此起彼落，不過投資銀行界指出，為配合農行上市，其他兩間國有商業銀行中國銀行（3988）及交通銀行（3328）的集資時間表，可能要重新調整至農行上市後才進行。中行股東會已於3月19日通過，發行不超過400億元人民幣可換股債券及發行不逾兩成新股的一般授權；交行股東會則於4月20日通過，批准A+H供股集資不超過420億元人民幣。
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