繼民生銀行（1988）後，今年第二大集資新股金沙中國（1928）今起招股；消息人士透露，金沙國際配售「已圍夠飛」，超額約數倍，現時管理層及承銷圍仍進行路演，相信超額數目會再攀升。
記者：黃武榮
定價方面，即使反應理想，亦未必會以上限13.88元定價，要視乎其他因素決定。
券商未特別預留孖展
是次金沙發售18.7億股，當中6億股是母公司舊股，每股招股價介乎10.38至13.88元，集資規模接近260億元，僅次於正招股的民行。以每手400股計，入場費5608.02元。本報訪問三家華資證券行，負責人指暫未特別預留孖展額予金沙，相信散戶傾向抽民行。
金沙中國主席艾德森承認，為預留資金作未來營運用途，短期內未擬派發現金股息。集團旗下路氹金光大道綜合度假村項目，剛獲14.5億美元項目融資，配合上市後約40億元集資額到位，首期及第二期料分別於2011年6月及年底開幕，屆時冀市場佔有率會由目前24%提升至三成以上水平，挑戰澳博（880）一哥地位。
今年核心盈利料升15%
瑞信上周發表報告指出，澳門賭業上月市佔率以澳博（31%）居首，但金沙按月升4個百分點，增至24%，銀娛（027）則增至13%。
金沙中國行政總裁翟國威透露，預期今年核心盈利會達8.03億美元（約62.6億港元），較去年增長15.4%。招股書則預期，今年股東應佔溢利不少於1.92億美元，較去年增長約9%。他補充，上市後集團淨負債比率會由現時2.86倍減至2.3倍，預期至2011年會降至1.8倍，2012年進一步改善至低於1倍。
另外，今年9月金沙中國大股東發售6億美元可換股債券，是次上市，有關換股債將全數換股。據招股書披露，上述債券持有人由9個投資集團組成，包括大孖沙、對冲及私募基金，自動換股後，9個集團共佔上市後發行總股數4.7%至6.2%，最多一個亦不逾2%。
金沙中國招股概況
入場費：5608.02元
每股發售價：10.38至13.88元
發售股數：18.7億股
集資額：194.1億至259.56億元
聯席保薦人：高盛、里昂
招股日期：今日至本周四
上市日期：11月30日
收票行：渣打8間、中銀8間及工銀亞洲5間分行
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