[資訊分享] 跟隨歐美證監研加強監管沽空

金融海嘯後，歐美各國曾收緊沽空規限，本港未有跟隨而一度備受批評。為提高淡倉透明度，證監會已就兩個考慮方案發表諮詢文件，包括使用平倉註明標記及淡倉滙報規定；一旦落實，現時可隱藏身份、肆無忌憚造淡沽空的大戶，日後將無所遁形公開曝光。公眾可於9月底前向證監提交意見。所謂平倉註明標記，是任何人替淡倉平倉而發出買盤，須在落盤時告知中介人，經紀須為這些交易註明標記，若然落實，港交所（388）在現行每日公佈沽空成交量的同時，會公佈平倉交易總額。
提高淡倉披露

至於淡倉滙報，則指淡倉持有人的淡倉超逾訂明界線，須在指定期內滙報淡倉。現時本港規定如淡倉數目佔總股本1%或以上，便需要作出披露，這較美國及英國的0.25%水平寬鬆。證監亦研究採納定期滙報，例如淡倉持有人須每周定期滙報淡倉數量。滙報範圍上，證監研究是否將衍生工具包括在內，以英國為例，當地沽空活動規管範圍包括淡倉正股、淡倉ETF（交易所買賣基金）及場外衍生造淡金融產品，但美國所包攬的卻相當狹窄。另外，港交所刊發諮詢文件，冀加快供股及公開招股程序，建議將供股及公開招股的截止過戶通知期，由12日縮短至5個營業日，另將供股及公開招股的認購期之最短期限，由14日修訂為10個營業日。