投資環境波動，拖累強積金基金表現，但打工仔仍需繳付基金收費，收費高低直接影響回報。即使同屬低風險基金組別，成份基金收費及表現相差甚遠，不成正比。 記者：甄嘉儀
積金供款人現時可到強制性公積金計劃管理局網站的收費比較平台，查看所選基金的收費。從基金類別比較，以擁有共48隻基金的貨幣市場基金（保本及非保本）收費最低，平均基金開支比率（FER ）為1.33%；同屬較低風險的保證基金組別收費最高，31隻成份基金平均FER 達2.47%。
強積金基金開支率比較
貨幣市場基金-非保本基金基金數目：1 平均基金開支比率：1.1%《低》貨幣市場基金-保本基金基金數目：47 平均基金開支比率：1.56%其他基金基金數目：6 平均基金開支比率：1.79%債券基金基金數目：25 平均基金開支比率：1.99%混合資產基金基金數目：182 平均基金開支比率：2.03%股票基金基金數目：127 平均基金開支比率：2.11%保證基金基金數目：31 平均基金開支比率：2.47%《高》整體基金數目：419 平均基金開支比率：2.01%註：資料截至08年12月31日資料來源：積金局網頁
收費高不一定表現佳
不過，要找出那一隻基金「平、靚、正」，除比較收費高低，還需參考過去回報表現。理財版在貨幣市場基金（保本及非保本）及保證基金中，分別挑選了5隻收費最高及最低的成份基金作比較，發現基金收費高，並不等於表現好。在貨幣市場基金（保本及非保本）組別中，收費最低的景順策略計劃－保本基金A ，FER 為0.73%，過去一年表現錄得1.57%升幅（表2）；FER 最高的是宏利寫意生活保本基金和宏利環球精選保本基金，同為2.27%，一年表現亦同樣只有0.82%升幅，較前者為低。保證基金組別方面（表3），收費最低為信安800系列－資本保證基金，FER 為1.37%，過去一年表現錄得1.57%升幅；但收費最高的萬全保證基金，FER 高達3.93%，過去一年反錄得11.68%的跌幅，可見同屬較低風險組別的成份基金，收費及回報可以很大分別，收費高並非回報保證。
換馬前留意保證條款
蕭美鳳
強積金顧問駿隆集團董事總經理蕭美鳳表示，保證基金錄得較高跌幅，可能與長期債券近期價格欠佳，及受託人收取保證費與儲備費有關。此外，保證基金有保證條款，所以FER 一般會較高。如積金供款人發現所選的保證基金FER 持續高企，但回報和表現卻不理想，可考慮轉換到FER 較低但回報相若的基金，但轉移前要留意基金的保證條款，屬於「硬保證」（Hard Guarantee ）還是「軟保證」（Soft Guarantee ），前者是無條件的保證，後者可能要符合若干條件才獲保證。她指出保證基金的回報主要來自利息，原則上揀選FER 越低的基金越著數，由於保證基金受條款和派息等限制，只適合計劃長線持有的積金供款人，低風險選擇除保證基金外，亦可揀貨幣市場基金或保本基金。
話你知格收費睇基金開支率
不少供款人往往只留意基金回報，而忽略每年收費，供款人現時可到積金局網站（http://www.mpfa.org.hk ），比較各受託人的基金收費。強積金計劃和基金主要的收費可分為5個類別，分別有參加費及年費、從成員賬戶扣除的交易費、基金營運費、基礎基金收費和其他服務收費，積金供款人如想了解個別強積金計劃的收費詳情，可查閱有關計劃「銷售文件」內的「收費表」。比較強積金的收費高低，留意基金開支比率（FER ）最實際。FER 是指強積金基金的總開支，佔基金資產值的百分比，這些開支一般已包括基金管理費、行政費和表現費等，並加上任何可能要支付的直接收費，如供款費用或買賣差價等。不同類別的基金，FER 亦有不同，通常取決於管理該基金的複雜程度，如貨幣市場基金的FER 一般較低、股票基金則較高。
小知識保證基金不一定保本
單看保證基金以為一定保本，是誤解。保證基金主要分「本金保證」及「回報保證」，是指投資目標是保存基金資本，或保證一個最低回報率。基金主要投資短期有息貨幣市場工具、債券和股票，投資者必須完全符合所附帶的保證條件，如鎖定期及提款條件，方可享所承諾的保證。
要比較各基金收費，可到積金局網站查找。 網站圖片
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