梁太在兒子剛出生時，已買了一份 育儲蓄計劃，供兒子將來出國留學，另夫婦二人亦有購買人壽保險保障家庭生活。不過，理財專家指出，梁太雖已做了幾重準備，但壽險保額不足，需要增加，再重整投資組合，增加回報，以達兒子升學及退休之目標。 記者：溫德發 攝影：李潤芳
任職文員的梁太一早已為兒子及退休打算，她說：「凡事都要有準備，唔係就會太遲， 家人到中年，擔心未來收入不穩，希望早些儲夠錢，能讓兒子出國升學就安心，希望到60歲退休時，可維持每月有2萬元作使費，咁就最理想。」
梁太於結婚時已購買人壽保險，兒子一出生，又幫他供 育儲蓄計劃。此外，她因看好人民幣升值潛力，每月都會用5000元轉換人民幣，作為儲蓄，現已有13萬元的人民幣存款，此外，自己亦有投資股票及做月供投資相連計劃，現值3萬元，希望退休時有一筆可觀的儲備，安度晚年。
基金簡介
能源商品價升 帶動新興市場
霸菱環球東歐基金
俄羅斯表現相對其他各個新興巿場出色，在經濟蓬勃、商品價格強勁及當局宣佈調低能源稅等利好因素帶動下，5月份股巿銳升15%。東歐投資巿場中，大部份國家將因能源和商品價格上升而受惠。
東方匯理拉丁美洲股票基金
4月份拉丁美洲股巿以美元計上升9.8%，表現優於已發展國家、亞洲及新興歐洲。巴西股巿繼3月份回吐，月內上升15.3%，表現遠勝智利及墨西哥。拉丁美洲仍受惠於原料價格高企、增長強勁。縱使其估值已接近已發展國家水平，但經濟基調及企業盈利增長的前景仍比已發展國家為佳。
貝萊德新能源基金
投資組合的最大持股Vestas Wind Systems 表現持續優於預期，是最利好基金表現的因素之一。
此外，隨 Europe Climate Exchange 宣佈計劃買賣京都議定減排配額合約，Climate Exchange 亦表現優秀。由於能源價格仍處於歷史高位，並得到歐美積極進行新能源政策及立法推動，故此能源業的長遠前景可維持正面。
個案
個案：梁太（40歲）
職業：文員
家庭狀況：丈夫（40歲）及兒子（18個月）
收入：4.5萬元
儲蓄：月供5000元於投資相連計劃，另每月儲5000港元於人民幣戶口，月剩5000元
資產：1個已供滿的自住單位，股票10.2萬元，現金13萬人民幣及4萬元
症狀：擔心收入不穩，影響兒子升學
目標：供兒子留學，及為退休作準備
退休
拉丁美洲經濟增長潛力大
20年後，梁氏婦到60歲時，若要維持現時每年24萬元的生活水平，按4%的通脹增幅計，屆時每年支出就要52.6萬元。如以港人平均壽命85歲計算，即梁生梁太要應付25年的退休生活，假設回報率是6%，退休時需要1056萬元，扣減兩夫婦強積金的預計累積金額合共295萬元，即60歲時仍要儲到761萬元。
林昶恆建議，首先減低手持現金水平至等同3個月家庭支出，即12萬元，剩下的6.8萬元，可考慮買入盈富基金（2800）作長線投資。現持有的10.2萬元股票組合，包括中鐵建（1186）、工行（1398）、中行（3988）及國壽（2628），可保留作長線持有。
此外，梁太月供5000元的保誠投資相連計劃，現值3萬元，投資基金有中國股票基金（30%）、荷銀公用事業基金（20%）及景順亞洲棟樑基金（50%），全不需更改。這個投資相連計劃供款中的2000元，可為退休準備。其餘3000元用作 育費用，其後可作投資或使生活費更鬆動。
每月儲的5000元人民幣，林昶恆建議則轉為月供基金投資，長遠可取得較高回報，其中1000元用作購買定期壽險，餘額4000元亦可用作月供基金，加上每月剩下的5000元，共9000元作基金投資。
新興市場回報勝人仔
他看好東歐及拉丁美洲巿場，因經濟增長潛力會較大，此外，由於環球能源的需求有增無減，故建議將每月的9000元，平均投資於霸菱東歐基金、東方匯理拉丁美洲股票基金及貝萊德新能源基金。根據整個投資組合計算，假設每年總回報率達10%，20年後退休時就可獲得970萬元，足夠退休。
育及保險
建議：壽險儲蓄回報低
AXA 國衞財務顧問部主管林昶恆指出，梁氏夫婦各買了一份終身壽保計劃，但總保額只約70萬元，不足以應付家庭開支。如以家庭每月3.5萬元的必須支出計算，直到兒子18歲，保額約需670萬至680萬元，扣減現有的70萬元保障，尚欠約600萬元。
以家庭貢獻定投保額
建議添購純人壽之類的保障計劃，如定期壽險，以較少保費投保較大保額，既可減低支出，亦可提供足夠保障。之後再按梁生梁太對家庭金錢貢獻比例作投保參考，保額應分別為200萬元和400萬元，以國衞的5年續保真智精選定期保險為例，每月二人總供款約1000元，已包括豁免保費的附加保障。
育基金方面，梁太購買的是壽險儲蓄計劃，到兒子18歲時，預計只有25萬元，不足以應付外國升學費用。假設到美國升學，每年學費及生活費估計約20萬元，以每年5%通脹增幅計算，兒子18歲時，就要有大概175萬元 育準備金。林昶恆指，梁太每月需多儲3000元，但建議將現時月供投資相連計劃5000元之中的3000元當儲蓄，因回報會較壽險儲蓄高，若基金年回報達10%，17年後便可儲到約159萬元，連同壽險儲蓄的25萬元，合共184萬元，足以應付兒子的升學費用。
