拆息上升，有中小型銀行削減P 最優惠利率減部份優惠，變相調高實際按息，在息口趨升環境下，專家建議趁大部份銀行未加按息前，及早承造按揭或轉按，鎖定較高的折扣部份。部份銀行提供分層利率的按揭計劃，初期可享更低的實際按息，每月供款較少，但全期利息支出則各有不同，要計過先知。 記者：李嘉麟
在過去半年的低息環境，銀行1個月同業拆息常處1厘多水平，以HIBOR 為基準的按揭計劃贏盡優勢，但隨 美國減息周期完結，拆息回升，H 計劃優勢不再。以P 為基準的按揭計劃重現吸引力。
一般P 按揭計劃，全期以P 減一定息率作為實際按息，現時這類計劃一般的實際按息為2.5厘，並有現金回贈。另部份銀行亦有提供分層利率的P 計劃。分層利率按揭計劃是首年或首3年，可享較現時按息水平更優惠的實際按息，個別銀行首年實際按息低至1.875厘，較現時一般實際按息2.5厘低0.625個百分點。
初期供款較少
以200萬元貸款額為例，20年還款期，一般按揭計劃每月供款10598元，但首年1.875厘的分層按息計劃，第一年每月供款為10000元，較前者少供598元，一年可節省7176元。不過，所有分層利率按揭計劃均不設現金回贈，要比較抵唔抵，要計現金回贈及全期利息開支。
提供分層按息計劃的銀行不多，有創興、永亨，以及中原按揭經紀及經絡按揭（表1）。當中息率及低息期各有不同，分別有首年或首3年享有較低息率，其後實際按息相當於現時平均按息水平2.5厘，大部份均設3年罰息期，經絡按揭的分層按息計劃罰息期只有1年，是罰息期最短的計劃。
經絡罰息期短
若計及現金回贈優惠後全期利息開支，以創興和中原按揭經紀的計劃最慳息，首年利率P （5.5厘）減3.625厘，實際按息1.875厘，其後為3厘，200萬貸款額及20年還款期計算，扣除1萬元現金回贈，全期淨利息為52.99萬元，較一般2.5厘實際按息的按揭計劃全期利息53.35萬元，節省0.7%的利息。創興另一個首3年P 減3.2厘的分層按息計劃，全期利息開支為53.09萬元，亦較一般按揭計劃少畀2600元利息。
並非所有分層按息計劃都抵用，如永亨及經絡按揭的分層按息計劃，全期利息為53.42萬及53.74萬，較一般計劃多700元及3900元利息（表2）。市面上個別全期P 減按揭計劃回贈可達0.8%，全期淨利息則為52.75萬元，已抵用過所有分層按息計劃。
建銀亞洲調高按息至2.5厘
拆息上升，迫使存款基礎較少的中小型銀行調高實際按息，繼星展銀行本周一將實際按息，調高至2.7厘水平後，5月份新造按揭市場佔有率排第7的建銀亞洲，昨日亦宣佈上調實際按息，按揭息率由原先全期P （5.5厘）減3.1厘調高至P 減3厘，即實際按息由原先2.4厘升至2.5厘的一般市場水平，現金回贈則維持0.5%不變。
該行指出，由於資金成本上升，按揭貸款息差收窄，不排除會有其他銀行調整按息，該行亦會視乎市場情況，以決定是否再有需要調整。
專家：現金回贈更實際
中原按揭經紀董事總經理王美鳳表示，選擇按揭計劃前，最實際是計算各計劃的全期利息。個別分層利率按揭計劃全期利息開支較一般計劃為低，而且每月供樓開支亦較低，對用家來說較為吸引。
不過，這類計劃不設現金回贈，其實變相將現金回贈金額分1年或3年回贈予客戶。一般按揭計劃開始時一筆過將現金回贈予客戶，業主可自由利用現金裝修或添置家具，靈活性較高，對大部份新業主較為實際。因此，選擇按揭計劃時，除了比較實際按息及全期利息開支外，還有其他因素如罰息期、現金回贈等需要考慮。
