中移動(941)/聯通(762)/冠捷科技(903)高盛:中移動目標價99元聯通(762)目標價12元
高盛發表研究報告，經檢討近期內地電信商業績及經營趨勢後，調高中移動(941)及聯通(762)目標價，分別由84及11.5，調升至99及12港元。
高盛並調高中移動07至09年盈利預測分別5%、7%及12%，聯通今年基本盈利調高3%，明後兩年各調低2%，有關轉變反映短期及長期的市場上客量及使用量增加。而中移動仍然是主要得益者，其上客量、使用量及收入的市場份額持續增加。
至於另外兩隻固網股中電信(728)及網通(906)，目標價則維持為4.5及23.3港元，由於固網上客量向下調整，被寬頻上客量、ARPU及增值服務預測上調所抵銷，故兩公司的07至09盈利預測只作輕微調整。
高盛指，仍然相信，內地電信業的監管轉變有望於明年中實現，雖然給予網通及中移動的評級同為「買入」，但認為前者較可取，認為其下跌風險有限，而監管改變及A股上市將可刺激股價表現。
瑞銀:冠捷科技評級買入
瑞銀集團發表研究報告，將冠捷科技(903)投資評級由「中性」，調高至「買入」，並將目標價由5.75元，上調至5.9元。該行表示，第二季LCD顯示器利用率低於預期，主要受到競爭激烈及面板的價格上升所拖累，但預期下半年表現將會改善，主要由於面板價格趨向穩定，以及成本控制措施見效。
該行又指，上半年LCD電視利潤率令人鼓舞，主要將產品組合改善所帶動，而期內平均售價及毛利率分別上升10%及140點子，雖然上半年液晶體電視機銷售增長放緩，但管理層仍有信心達到全年400萬台付運量目標。
如果您喜歡這篇文章，請按「讚」或分享給您的朋友，以示鼓勵。
