花旗指，中央限制水泥業產能過剩，有利行業加快整合，而龍頭海螺水泥（914）將最能受惠，隨着水泥價格持續上漲，該行遂將海螺列為行業首選，投資評級由「持有」調高至「買入」，目標價調高至61.88元，相當於明年預測市盈率19倍，仍具26%升值潛力。
該行預計內地今、明年水泥需求，分別增長7%及6%，而中南部及東南部水泥產能則增長僅4%，較全國平均7%增長為低，相信區內水泥價格升幅將跑贏全國，而海螺八成水泥業務正好處於該兩處地區。
該行亦預計，海螺今年將出售旗下位於福建、廣東及四川的一成水泥產能。
花旗將海螺今年每股盈利預測，調高10.6%至2.857元人民幣，純利料升43%至50.47億元人民幣，明年純利料增46.3%至73.82億元人民幣。
中國建材降評級
該行亦看好其他水泥股，重申亞洲水泥（743）、中材股份（1893）及金隅股份（2009）「買入」評級，目標價分別調整至5.67元、7.11元10.65元，潛在升幅皆逾兩成。
相反，該行將中國建材（3323）評級由「買入」降至「持有」，因其生產成本較高，利潤易受煤炭價格上漲所蠶食，並將目標價降至17.97元，惟仍具16%上升空間。
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