[資訊分享] 杜拜拖數推冧歐銀行股歐股挫3%　道指期貨曾跌近200點

杜拜主權基金杜拜世界延遲還債590億美元，市場突現恐慌，除了擔心該國「拖數」變「走數」，進而演變成8年前阿根廷債務危機翻版，爆發新一波金融動盪，其債主更首當其衝，滙控（0005）、渣打（2888）、巴克萊、德銀及RBS等歐洲銀行股已應聲暴挫。在銀行股拖累下，歐洲三大股市尾市跌3%，道指期貨亦曾跌196點。

英股早段跌2.6%，德國及法國股市亦跌2.7%及2.9%；區內大型銀行股早段齊瀉逾4%，消息人士稱，瑞信、滙控、巴克萊、萊斯及RBS都是杜拜世界債權人。截至本港今晨零時30分，英、法、德股跌幅擴大至2.95%、3.09%及2.93%。
法國巴黎銀行外滙策略師斯坦納德說，市場憂慮英國銀行在杜拜的信貸業務規模龐大，遂拋售相關股份。瑞信則估計，歐洲銀行為杜拜提供的貸款約130億歐元（約1530億港元），假設當中一半成為壞賬，將導致區內銀行於2010年增加5%撥備，或相當於50億歐元稅前虧損，但強調實際數字很難計算，各銀行情況有異，意味推算未必準確。

資金避險　日圓升見86.3
此外，市場擔心中東主權基金會出售持股套現，相關股份捱沽，杜拜國營企業Borsa Dubai持有22%的倫敦證券交易所一度挫8.8%，卡塔爾投資局持有約10%的德國保時捷汽車曾挫約10%。
金融市場再起波瀾，風險意識升溫，資金流入美元及日圓避險，美滙指數從15個月低位反彈，最多升0.71%至74.795。日圓更強勢，美元兌日圓曾跌至86.3日圓的14年低位，日本財務大臣藤井裕久遂表示，日本會在必要時對滙率異常波動採取行動。
資金亦流入債市，英國10年期國債孳息一度跌5點子，至3.58厘的逾一個月低位；而德國10年期國債孳息亦下跌6點子。
市場恐慌拋售高風險的資產，商品資產價格下跌，礦業和油股等商品股捱沽。RBC資本定息收入部門主管瓊斯表示，事件凸顯金融市場仍相當脆弱，一旦有風吹草動，市場便會再起波瀾。

花旗：中東爆煲可能性不大
信貸評級機構穆迪及標普周三調低杜拜世界信貸評級，並研究是否將其延期還款視為信貸違約，刺激反映新興市場信貸違約風險的信貸違約掉期（CDS）急升。CMA資料，杜拜CDS飆升131點子至571點子；沙地阿拉伯CDS升23點子至113點子，阿布扎比亦升23.5點子至160點子。
一名熟悉中東業務的花旗集團客戶經理則表示，阿布扎比及卡塔爾沒有過度借貸，加上必要時阿聯酋及沙地阿拉伯應會出手相助，故中東爆發債務危機可能性不大。

歐洲銀行股昨表現
•德銀　尾市跌幅*：-5.26%
•瑞銀　尾市跌幅*：-4.86%
•RBS　尾市跌幅*：-4.57%
•巴克萊　尾市跌幅*：-4.44%
•萊斯　尾市跌幅*：-4.38%
*截至昨晚11時

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內地股市頹勢未止，杜拜主權投資公司「拖數」消息或令大市走低，港股今日結算日恐再考驗22000水平。
業界估計杜拜事件即時影響未必太大，惟投資者避險心態較強，尤其臨近年底，相信會先減磅，該等獲利盤將進一步質低大市，一旦失守50天移動平均線（現處21818點），將意味今年升浪告終。

滙控倫敦曾跌3.15元
杜拜世界要求延遲還債，令投資者信心動搖，初步評估，可能受違約影響的包括債權銀行滙控（005），滙控昨收94.15元，跌1.8%，本港時間昨晚11時，其倫敦股價折算91元，較港低3.15元。
外電報道指，阿聯酋地區債務佔渣打（2888）總債約7%，滙控為2%，前者為英國銀行中承受最大風險敞口，渣打倫敦股價早段報194元，較港再低9元。
高盛發表報告，指滙控及渣打於阿聯酋約有159億美元及123億美元債務未收，兩者涉及物業借貸金額分別為34.7億美元及16.7億美元，以最壞情況評估（房地產不良貸款比率50%），滙控潛在損失為6.11億美元，渣打則為1.77億美元。
除銀行股外，部份中資股亦在杜拜從事基建等工程，早前中國建築（3311）曾透露於杜拜有一個工程出現拖數；中交建（1800）旗下上海振華則於今年獲杜拜港訂購集裝箱起重機，總合約金額約3.43億美元。另外，杜拜世界持有漢思能源（554）約一成股權，在財政危機下，隨時沽貨套現還債，令漢思沽壓湧現。

杜拜世界持有漢思恐掟貨
泓福資產管理執行董事鄧聲興稱，期指大戶轉倉大致完成，今日結算未必出現太大波動，尤其美股昨晚休市，今晚亦只有半日市，港股跌至50天線將有支持。另外，里昂亞洲技術分析員Laurence同意，恒指今年3月重越50天線之後，一直企於樓上，可視為不俗的支持。
港股昨日交投略減至776億元，即月期指低水33點，未平倉合約減至不足3萬張；六行繼續捱沽，建行（939）跌3.6%最傷。

或受杜拜事件拖累的相關股份
滙控（005）　昨收報：94.15元　變幅：-1.82%
備註：Dubai World其中一間債權銀行

渣打（2888）　昨收報：203.00元　變幅：-4.87%
備註：阿聯酋最大債權英國銀行

中國建築（3311）　昨收報：3.42元　變幅：-5.52%
備註：於杜拜參與及競投建築項目

中交建（1800）　昨收報：7.96元　變幅：-1.97%
備註：獲杜拜港訂購總值27億元起重機定單

漢思能源（554）　昨收報：0.37元　變幅：-2.63%
備註：Dubai World持有漢思9.9%，或沽售套現

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