[其他] 大行觀點：瑞信薦百麗看升15%

內地上月零售數據優於預期，反映消費市道持續改善，在中央積極擴大內需支持下，瑞信預期今年國內零售總額將增長15%。該行維持百麗（1880 ）「跑贏大市」評級，目標價大幅調高至7.7 元，以昨收報6.68 元計，具15%升值潛力。
瑞信近期與百麗管理層會面，相信其有能力落實業務重組，預期集團明年將重拾增長動力，故上調09 至11 年盈利預測3%至4%，估計期間每股盈利複合增長22%至23%。該行料百麗今年盈利升17%至22.77 億元人民幣，目標價相當於明年預測市盈率19.7 倍。
高盛亦看好百麗，指內地零售業最嚴峻時刻已過，現時中資內需股估值未過高，相當於預測市盈率19.4 倍，百麗屬首選推介之一，目標價7.1 元。
大行對各股票最新評級
－大摩－
平保（2318 ）　評級變動：維持與大市同步
目標價調整：51.90 →56.29 元　昨收報：57.15 元　潛在變幅：↓1.50%

－花旗－
建行（939 ）　評級變動：維持買入
目標價調整：5.30 →7.30 元　昨收報：5.63 元　潛在變幅：↑29.66%

工行（1398 ）　評級變動：維持買入
目標價調整：5.00 →6.30 元　昨收報：5.23 元　潛在變幅：↑20.46%

平保（2318 ）　評級變動：買入→持有
目標價調整：63.88 →66.00 元　昨收報：57.15 元　潛在變幅：↑15.49%

－瑞信－
大連港（2880 ）　評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：3.13 →4.06 元　昨收報：3.36 元　潛在變幅：↑20.83%

招商局（144 ）　評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：21.90 →27.80 元　昨收報：23.75 元　潛在變幅：↑17.05%

百麗國際（1880 ）　評級變動：維持跑贏大市
目標價調整：4.28 →7.70 元　昨收報：6.68 元　潛在變幅：↑15.27%

廈門港（3378 ）　評級變動：維持中性
目標價調整：1.11 →1.80 元　昨收報：1.66 元　潛在變幅：↑8.43%

中遠太平洋（1199 ）　評級變動：跑輸大市→中性
目標價調整：6.40 →10.00 元　昨收報：9.86 元　潛在變幅：↑1.42%

天津港（3382 ）　評級變動：中性→跑輸大市
目標價調整：1.98 →2.47 元　昨收報：3.43 元　潛在變幅：↓27.99%
大行觀點