曾淵滄專欄：建材業今年大好景
內地部份城市樓價上漲較快，溫總如何解決這個問題？方法之一是大量興建經濟房，即香港的居屋，不過，至今為止，香港特區政府對復建居屋依然舉棋未定，當年「八萬五」的陰影仍然存在高官的腦海中。今年全球經濟陰晴未定，美國很可能加息，加息會不會打擊樓價？如果宣佈建居屋與加息一起出現，導致樓價大跌，經濟雙底衰退，如何是好？
我估計香港特區政府要等到美國經濟真正復蘇，利率回升後才看看樓價有沒有跟隨利率上升而調整，才決定建居屋的事。
如果利率上升而樓價下跌，則復建居屋一事就不必再論，否則只是落井下石。如果利率上升而樓價不跌，相信香港特區政府就會復建居屋。因此復建居屋的決定，最早應該是今年下半年才可能發生。
溫總要大量建經濟房，要鼓勵農民遷移入二三線城鎮，又要推出建材下鄉，鼓勵農民翻新自己的房屋，再加上正在建設的4萬億基建項目，今年增長最快的行業很可能是建築材料業。哪一些是建築材料股，大家已經耳熟能詳，不必再重複。昨日倒是有一則新聞，那是長江基建（1038）也投資7億元在廣東建水泥廠，搶佔內地建築材料市場。
[b]東方海外展新升浪[/b]
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多家航運股也快宣佈去年業績了，人人都知道去年業績一定差，甚至會出現虧損，可是，東方海外（316）的股價昨日卻升破60元大關，創一年新高，脫離了調整浪，再繼續牛市的另一輪升浪。
東方海外股價跑得快，比其他航運股更早創一年新高價，其中一個很重要的原因，很可能是不久前將內地的多個房地產項目賣給新加坡的CapitalLand，不但取得大筆現金，更可以避過近日內地房地產業所面對的壓力。
中國風電（182）公佈業績，又是另一隻好消息公佈而股價下跌的例子，9個月的利潤1.81億元，而前年12個月的利潤僅1.16億元，但是昨日股價卻下跌4.3%。中國風電是一家人人都知道業績一定好的企業，正如我之前建議的，業績一定好的企業，炒業績不該持有到業績公佈，在業績公佈前先套利更好。
曾淵滄 城市大學MBA課程主任
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