勝利管道$1.81-2.69招股
供石油及天然氣輸送管網使用的螺旋縫埋弧焊管(SSAW)生產商勝利油氣管道(1080)昨舉行推介會,公司將發售7.2億股,其中1.2億股(佔16.7%)為舊股,發售價每股1.81至2.69元,集資13.03億至19.37億元,招股市盈率11.6至17.2倍;12月7日公開招股,11日定價,17日掛牌。上市保薦人是麥格理。[b]中石油中石化母為大客[/b]
SSAW焊管分別佔該公司去年及上半年營業額92.7%及98%,主要客戶是中石油集團及中石化集團,分別佔去年及上半年營業額82.9%及91.9%;其中93.5%產品內銷,只有6.5%出口。此外,該公司還利用鋼管焊接技術及設備,生產各種冷彎型鋼(是鋼結構建築、貨櫃、重型貨車等重要原材料)。
勝利是由現時的控股股東閆唐鋒於08年向其前身勝利鋼管職工收購,並引入基金公司Apolla Asia Opportunity Master Fund及SEAVIAdvent Equity為公司提供可換股貸款融資。上述三名股東出售舊股及勝利上市後,持股量分別為60.21%、5.87%及3.92%。
公司08年及09年上半年營業額分別為10.7億元(人民幣.下同)及18.13億元,純利為1.49億及1.45億元,預計09年度純利不少於3.3億元,增121.48%。集資所得主要用於擴大直縫埋弧焊管(LSAW)的產能,其次提高SSAW焊管產量。
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