理財診療室：趁低撈藍籌穩陣退休
165萬+月供1萬 15年變642萬理財診療室：趁低撈藍籌穩陣退休讀者關生去年賣樓套現，作風穩陣的他並未在今年股市高位回落入市，避過金融海嘯。現時計劃利用手頭現金及每月額外投資，累積財富退休，投資策略以穩陣為大前提。記者：張德遜 攝影：李潤芳
長期在內地工作的關生，去年底賣樓套現220萬元，連同銀行65萬元儲蓄，關生手頭現金有285萬元，當中120萬元會預留給兒子4至5年後升讀大學。他計劃將餘下165萬元現金，加上每月1萬元投資，希望65歲退休時，屆時每月有相等於現時1.5萬元價值的生活費，可供夫婦二人使用。關生投資策略以穩陣為上，畢竟他已年屆50歲，一旦有任何閃失，無可避免會影響退休計劃，所以認為投資的基金或股票，都要有往績數據支持，盡量減低風險，目標跑贏通脹。
個案
讀者：關先生年齡：50歲家庭狀況：太太（48歲）及一子（15歲）職業：工程師月薪：4.5萬元資產：現金285萬元症狀：長期於內地工作，缺少時間睇實投資目標：首要穩陣，回報跑贏通脹
回報要跑贏通脹
按關生現年50歲於15年後退休，期望投資回報足夠用到85歲，以通脹率4%計算，加上投資回報5%，退休後15年生活費要593萬元。ING Financial Planning 高級副總裁曾文生表示，以關生現時手頭165萬元現金，加上每月額外1萬元投資，要達到上述目標可謂游刃有餘。
留應急錢方便調配
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考慮到關生的投資策略以穩陣為先，建議先留15萬元作應急錢，餘下150萬元，平均投資基金、股票及定期存款，金額各50萬元，前兩者每年目標回報率5%，後者則為2.5%，再加月供基金1萬元，以及強積金投資回報，同樣年回報5%，15年後可累積642萬元，65歲時每月可獲2.7萬元，相等於現時1.5萬元。
關氏夫婦退休投資回報預測
月供強積金 金額：0.2萬元假設每年5%回報，15年後可獲：53萬元累積強積金 金額：20萬元假設每年5%回報，15年後可獲：42萬元定存* 金額：50萬元假設每年5%回報，15年後可獲：72萬元股票 金額：50萬元假設每年5%回報，15年後可獲：104萬元一筆過基金 金額：50萬元假設每年5%回報，15年後可獲：104萬元月供基金 金額：1萬元假設每年5%回報，15年後可獲：267萬元總回報：642萬元註：由50歲開始計算；*每年2.5%回報
股票--分段買入藍籌股
受金融海嘯及外圍經濟轉差拖累，港股由今年27000多點高位，大幅回落近五成，一度低見11000點邊緣，雖然上周五回升至13900萬點左右，但現階段港股仍然風高浪急，難以捕捉走勢。
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股市大幅波動要小心
不過，關生如有興趣趁現時低位入市亦可，但不宜一次過用所有資金掃貨，應採取分段入市策略，分散風險。建議最多用三分一現金，約50萬元投資股票。以關生的保守理財觀念，宜選擇較穩陣的藍籌股，可分注買入部份往績良好的保險、銀行及大型地產股，例如匯豐控股、建行、國壽及長實等實力股，目標回報亦不宜太進取，5厘已足夠。
建議股票組合表現
《銀行及保險》匯控（005） 收報：92.00元 年初至今變幅：-30.14%建行（939） 收報：3.700元 年初至今變幅：-44.02%工行（1398） 收報：3.540元 年初至今變幅：-36.79%國壽（2628） 收報：20.35元 年初至今變幅：-49.57%《地產》長實（001） 收報：72.55元 年初至今變幅：-49.69%新地（016） 收報：65.50元 年初至今變幅：-60.45%註：資料截至10月31日 資料來源：彭博
基金--攻環球中國市場
由於關生長期在內地工作，無暇睇市，故選擇有穩定回報、市場波動性較股票細的基金較為適合。曾文生建議，先投資50萬元Man AHL Diversified Futures 基金，可一次過或分兩注購買，AHL 是程式交易期貨基金，無論升跌市基金都錄得正數回報，即使在今年世紀熊市，其年初至今仍然累積17.7%升幅，，基金過去10年平均年度化回報為11.9%。
基金往績
Man AHL Diversified Futures 投資額：50萬元年初至今年度化表現：+17.7 5年年度化表現：+10.6%富達國際 投資額：0.5萬元年初至今年度化表現：-44.7 5年年度化表現：+7.00%首域環球中國增長 投資額：0.5萬元年初至今年度化表現：-63.8 5年年度化表現：+25.3%註：資料截至10月27日資料來源：晨星（亞洲）
AHL 追求絕對回報
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中國內需強勁，經濟發展迅速，前景備受投資者看好。 資料圖片
另關生每月有1萬元餘錢，建議以月供基金形式，分別投資環球及中國市場，投資額各5000元。透過平均成本法入埸，能有效分散風險，亦不用在意短期基金價格波動。專家指出，可選擇富達國際基金及首域環球中國增長基金，前者主攻環球大型均衡型股票，後者就投資中國股票，以平穩增長為主，兩者5年平均回報分別為7%及25.3%。
定存--揀中小型銀行賺高息
建議將餘下50萬元，以及預留給兒子升學的120萬元做定存。在金融海嘯下，政府為本港銀行存款提供維期兩年的百分百保障，既然政府為存戶的風險包底，關生可將以上現金全投放在最高定存息率的中小型銀行，賺取最高利息回報。假設關先生將170萬元存入豐明銀行，做6個月定存，10月30日息率為2.65厘，可收取2.25萬元利息，較星展同樣存期的2.35厘息率，多收2550元。
部份銀行港元定期存款息率
澳洲銀行 存款額：50萬元以上1個月息率：2.40厘 3個月息率：3.00厘 6個月息率：－豐明銀行 存款額：50萬元以上1個月息率：2.15厘 3個月息率：2.55厘 6個月息率：2.65厘創興銀行 存款額：50萬元以上1個月息率：2.00厘 3個月息率：2.35厘 6個月息率：2.45厘大華銀行 存款額：50萬-500萬元以下1個月息率：1.90厘 3個月息率：2.60厘 6個月息率：－東亞銀行 存款額：40萬元以上1個月息率：1.89厘 3個月息率：2.34厘 6個月息率：2.40厘星展DBS 銀行 存款額：50萬元或以上1個月息率：1.55厘 3個月息率：2.30厘 6個月息率：2.35厘註：資料截至10月30日資料來源：銀行網頁
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